EN
creator cover Дмитрий Солодин

Дмитрий Солодин

Профессиональный Инвестор
Дмитрий Солодин
740
subscribers

About the creator

Профессиональный Инвестор. Автор популярного канала на Youtube
All posts
All time
All tags
For subscribers only
Jun 30 02:21
#AMD - Стоит ли покупать?
Новости, оценка и технический анализ компании AMD
For subscribers and one-time payment
Jun 26 17:04
#OIL - Глобальный прогноз по рынку нефти
Разбираем долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный прогнозы по рынку нефти.
Available to everyone
Jun 25 15:15
#NEWS - Американские банки плохо справились со стресс-тестом ФРС
Гигантские банки сохраняют достаточную капитализацию, чтобы справиться с финансовым потрясением - к таким выводам пришла ФРС в ходе последнего стресс-теста банков США.
В результате проведенного в этом году DFAST (стресс-тест по Закону Додда-Франка), Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase, возможно, придется повысить свои внутренние целевые коэффициенты общего капитала первого уровня.
В совокупности 33 банка, включенных в оценку, имели минимальный коэффициент достаточности капитала, равный 9,7%, что более чем в два раза превышает минимальное значение, требуемое центральным финансовым учреждением. 
В целом коэффициент капитала первого уровня снизился на 2,7%.
Положение дел в этом году было намного более экстремальным, чем в модели 2021 года. Стресс-экзамены ФРС организованы антициклично, это означает, что они более требовательны в богатых странах и менее требовательны в бедных. 
В худшем случае, который дополнительно включал почти 40-процентное снижение фактической стоимости промышленной собственности и 55-процентное снижение стоимости запасов, прогнозировалось, что банки потеряют более 460 миллиардов долларов по своим ипотечным портфелям. 
Только 23 учреждения должны были пройти тестирование в течение последних 12 месяцев из-за изменения правил 2019 года, требующего, чтобы банки с имуществом на сумму от 100 до 250 миллиардов долларов оценивались каждые 12 месяцев. 
Чиновники ФРС объяснили устойчивость, продемонстрированную в этом году, тем, что банки имеют больше дополнительных резервов капитала, чем обычно. Банки имеют соотношение капитала первого уровня 12,4%.
Все 33 банка оказались со смешанным коэффициентом достаточности капитала выше минимального уровня 4,5%. Даже наиболее пострадавшее учреждение, Huntington Bancshares Included, зарегистрировало коэффициент 6,8%. 
Компания Charles Schwab и кредитный рейтинг Suisse Holdings USA выглядят безопасней — 20,2% и 20,1% соответственно.
Роб Николс, президент и главный исполнительный директор American Bankers Affiliation, высоко оценил результаты как доказательство того, что общенациональная банковская система хорошо капитализирована и способна противостоять любым финансовым препятствиям.
Не все были довольны результатами. Председатель банковского комитета Сената Шеррод Браун, штат Огайо, призвал ФРС сделать программу стресс-тестирования более строгой, чтобы побудить финансовые учреждения сохранять, тем не менее, более высокие уровни капитала, чтобы гарантировать, что никакая федеральная помощь не может иметь решающего значения в случае реального финансового кризиса.
По словам Шорра из Evercore, Citi оказался «с самой узкой позицией капитала и должен снизить ожидания обратного выкупа и нарастить капитал».
Он добавил, что State Street показала хорошие результаты, указав на высокий избыточный капитал и на 180 базисных пунктов более высокий коэффициент стресса CET1, в то время как многие другие компании снизились.
Бетси Грасек из Morgan Stanley заявила, что новый стрессовый буфер капитала банка предполагает, что BofA, Citi и JPMorgan должны будут сохранить дивиденды без изменений, исключить выкупы и сократить активы, взвешенные с учетом риска, чтобы получить коэффициент CET1. выше их новых обязательных минимумов.
Усдин из Jefferies также отметил, что M&T Bank плохо прошел проверку, а также три универсальных банка — Bank of America, Citi и JPMorgan. Акции Huntington Bancshares, Capital One Financial и PNC Financial показали себя «немного хуже». Между тем, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Wells Fargo стали «относительными победителями в результатах SCB», сказал он.
Аналитик Oppenheimer Крис Котовски сомневается, что результаты DFAST окажут большое влияние на планы банков по выкупу активов. Скорее, он указывает на другие встречные потоки, включая резкий рост кредита, AOCI (накопленный прочий совокупный доход), давящий на коэффициенты достаточности капитала, и перспективу рецессии.
Стресс-тесты этого года проводились в симуляции большого экономического падения - с пиковым уровнем безработицы в 10%, падением цен на акции на 55% и падением цен на коммерческую недвижимость на 40%.
Инсайдерская активность в этом секторе:
Log in, to post comments
One-time payment only
Jun 25 14:41
ОПЦИОНПРОКАЧКА для участников Финпрокачки
НЕ ОПЛАЧИВАЙТЕ ПОСТ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО СОГЛАСОВАНИЯ: gtraders@ya.ru - !!! ДЕНЬГИ НЕ ВОЗВРАЩАЮТСЯ !!!
Available to everyone
Jun 24 15:47
#BIGBET - Закрыл LONG по S&P500
  🔴Дисклеймер: Данная информация не является сигналом к действию - никогда не повторяйте бездумно чужие трейды.
В прошлом посте я писал, что открыл длинную позицию по индексу.
В итоге я закрыл её двумя частями:
1) Половину закрыл на уровне 3804,25
2) Вторую половину закрыл сегодня по 3828
ПОЧЕМУ ЗАКРЫЛ?
1) Я уезжаю в отпуск в начале следующей недели, а как Вы знаете, я с собой не беру торговый ноутбук, поэтому глупо оставлять на 2 недели позицию без возможности ею управлять 🤷🏻‍♂️
2) У меня достаточно много загружено в инвест портфеле - если продолжится рост - я и так заработаю 🤷🏻‍♂️
3) У меня есть ещё и опционные спекулятивные позиции на случай роста 😂🙈
4) Краткосрочно может откатить, так как я вижу формирование сужающейся диагонали - не хочется терять профит.
Кстати, он не маленький:
Первой половинкой я взял +40500$, а второй +46500$.
💰 Итого +87000$
Log in, to post comments
For subscribers only
Jun 23 19:38
#SPX - Технический анализ (обновление)
Текущий взгляд на американский фондовый индекс
Available to everyone
Jun 23 14:44
#NEWS - Facebook, Netflix и PayPal теперь стали стоимостными акциями
Поставщик индексов FTSE Russell должен ребалансировать свои бенчмарки в конце торгов в пятницу, добавляя и удаляя компании из индексов.
Среди акций, которых это коснётся: Meta Platforms Inc. (Facebook), Netflix Inc. и PayPal Holdings Inc. Все трое войдут в индекс стоимостных акций (Value Index) Russell 1000, и их вес в индексе акций роста (Growth Index)  Russell 1000 уменьшится.
Корпорация GameStop - еще один фаворит среди индивидуальных инвесторов, совершит такое же путешествие, хотя и потеряет свое место в индексе роста.
📍 Стоимостные акции относятся к акциям компаний, которые торгуются по низкой цене по отношению к её основным показателям, таким как дивиденды, прибыль или выручка, что делает их привлекательными для стоимостных инвесторов.
📍 Акции роста — это любые акции компании, которые, как ожидается, будут расти со скоростью, значительно превышающей средний рост на рынке.
Обычно по акциям роста не выплачиваются дивиденды. Это связано с тем, что эмитентами акций роста обычно являются компании, которые хотят реинвестировать любую полученную прибыль, чтобы ускорить рост в краткосрочной перспективе. Когда инвесторы инвестируют в акции роста, они ожидают, что заработают деньги за счет прироста капитала, когда в конечном итоге продадут свои акции в будущем.
Среди других больших изменений в индексах: Tesla Inc. заменит Meta в качестве пятой по величине американской компании в индексах Russell. И многие акции энергетических компаний, показавшие в этом году хорошие результаты, переводятся в индекс Russell 1000 из индекса малых компаний Russell 2000. 
FTSE Russell сообщает, что использует ряд различных показателей, включая прогнозы роста и исторические продажи, чтобы определить, попадают ли акции в сегменты роста или стоимости, или и туда и туда. 
Изменения подчеркивают недавнюю смену тенденций на фондовом рынке. На протяжении большей части последнего десятилетия акции технологических компаний, таких как Meta и Netflix, продолжали расти, помогая основным индексам подняться до новых максимумов. Инвесторы, жадные до акций компаний, обещающих высокие темпы роста в будущем, платили за эти акции любую цену. 
Между тем, стоимостные инвесторы, которые обычно охотятся за “выгодными сделками”, часто избегали ярких гигантов социальных сетей и компаний-разработчиков программного обеспечения и искали другие уголки рынка. Теперь акции технологических компаний упали так быстро и сильно, что уже выглядят как “выгодная сделка”, по крайней мере, по критериям FTSE Russell. Мета упала примерно на 50% в этом году, Netflix упал примерно на 70%, а PayPal упал примерно на 60%.
FTSE Russell публично не опубликовала полный список акций, которые будут добавлены или исключены из его индексов, но Кэтрин Йошимото, директор по управлению продуктами американских индексов Russell, подтвердила движение отдельных акций.   
Другие, некогда быстро развивающиеся компании, которые войдут в индекс стоимости, включают компанию-разработчика программного обеспечения Okta Inc. (что?! Компания с чистой прибыльностью -65% стала value?!!) , Pinterest Inc.,  Zoom Video Communications Inc и Moderna Inc. Эти акции также останутся в индексе роста, хотя доля их веса в этом индикаторе снизятся. 
Почему эта ребалансировка важна? Потому, что на основе этих индексов работают гигантские фонды. Попадание новой компании или исключение старой приводят к огромным покупкам и продажам в этих фондах. 
Ребалансировка коснется триллионов долларов инвестиций. Чтобы гарантировать, что пассивные фонды точно отслеживают свои соответствующие индексы, портфельные менеджеры, контролирующие эти фонды, будут покупать или продавать акции ближе к закрытию торгов в пятницу. 
Перестановки означают, что последние минуты пятничной сессии могут стать одними из самых напряженных в году.
Мин Мун, глава отдела индексов в JPMorgan Chase, оценивает, что около 112 миллиардов долларов перейдут из рук в руки в последние минуты дня. 
Например, примерно 55 миллиардов долларов в настоящее время имеет iShares Russell 1000 Growth ETF в бумагах Netflix, Meta и PayPal. Этот ETF, вероятно, уменьшит свои запасы этих трех акций. В то же время, его аналог, iShares Russell 1000 Value ETF, скорее всего, увеличит активы этих технологических гигантов.
По оценке г-жи Мун, наибольший вес в индексе роста потеряют технологические компании во главе с Meta. По ее словам, его позиция в шкале роста снизится примерно до 0,5% с примерно 2,3%. При этом его вес в индексе стоимости составит около 1,7%, с нуля. Meta с оценкой более 400 миллиардов долларов является одним из крупнейших вложений в ETF Growth iShares и, вероятно, также будет иметь значительное влияние на фонд стоимости. 
К чему все это приведет? К повышенной волатильности торгов в пятницу. Будьте осторожны, если торгуете внутри дня. 
Ну, и если уже совсем официально записали Facebook, Netflix и PayPal в стоимостные акции, а у вас их ещё нет в портфеле - пора задуматься, а может все-таки купить? 
Всех троих держу, ниже пойдут - буду ещё докупать. Но и сейчас уже цены вполне адекватные, на мой взгляд. 

*Статья написана по материалам WSJ
avatar
Крайне любопытная статья, спасибо! Что получается? Абсолютное большинство покупок крупными фондами в настоящее время проходят через скупку ETF. Если ранее мне импонировал Russel тем, что в нем нет ненавистной мне (например) Теслы, то включив Теслу в состав Russel меня вынуждают нехотя платить дань / налог Тесле. Какое грандиозное стратегическое поле открывается для манипуляции рынками! Для информации: IWF (Growth) AUM $56.46B > IWD (Value) AUM $50.59B. И всё законно ))) Более того, компания может находиться одновременно в двух индексах поровну (ZOOM в IWF 0,08% - ZOOM в IWD 0,08%).
Jun 26 17:54
Log in, to post comments
For subscribers only
Jun 22 22:14
#CRM - Пришло время рассмотреть SalesForce
Лидер рынка сильно упал - разбираемся в деталях: оценка, теханализ
For subscribers only
Jun 18 21:17
#BTC - Технический анализ биткоина и эфириума
Цена упала от максимумов более 70%. Где ближайшая поддержка?
Available to everyone
Jun 17 23:11
#BIGBET - Новый LONG по S&P500
🔴Дисклеймер: Данная информация не является сигналом к действию - никогда не повторяйте бездумно чужие трейды.
Итак, я открыл новый лонг по сипи и сейчас опишу его логику - чисто в образовательных целях.
ОБОСНОВАНИЕ
Основана сделка была исключительно на техническом анализе и многократно обсуждалась в чате техпрокачки до открытия.
На крупной волновой структуре, скорее всего, развивается диагональ - мы рассматривали это в данном посте:
Так как это диагональ, она должна иметь структуру 3-3-3-3-3. Т.е. каждая подволна должна состоять из 3 волн: А-В-С.
Я видел, что уже развивается последняя подволна этой диагонали и начал искать эти три волны. Ну и нашёл их ))
А-волна состояла из расширяющейся диагонали, В-волна оказалась треугольником. С-волна, похоже, оказалась диагональю. Это для меня стало сюрпризом, поэтому я отказался от первой сделки, когда увидел формирование диагонали. 
В диагонали есть несколько правил, одно из которых гласит: 5-волна должна пойти ниже пика 3-волны. Именно поэтому я поставил алерт на уровень пика 3-волны:
Цена преодолела буквально несколько тиков ниже уровня пика 3-волны, но этого было достаточно:
Я вошёл в сделку.
СДЕЛКА
Я понимаю, что цена может ещё снизиться, но по правилам диагонали, она не должна пойти ниже отметки 3530. Я открыл сделку по 3642:
На всякий случай, я поставил стоп в безубыток, так как повторный тест этого уровня скорее понесёт цену ниже 3600. Я поставил на это событие новый алерт - буду управлять вручную тут и в случае отработки всей структуры - вновь войду в лонг.
Цель удержания позиции - 4050 пунктов (400 пунктов по S&P500)
avatar
Круто!
Jun 22 19:02
avatar
Дмитрий, вот этот пост - очень важен и полезен! Надо таких анализов побольше. Слушала и смотрела объяснение на видео - тоже все было понятно и аргументированно. Вошла в сделку на опционах. Спасибо)
Jun 23 14:39
Log in, to post comments

Subscription levels

Investor +

1 500 per month
Go up