Дмитрий Солодин

Jun 07 18:10

Еженедельник Инвестор+ от 7 июня 2026

Level required:

Investor +

$22.2$16.6 per month

-25%

Billed every 12 months.

The discount applies to the first 12 months only.

Offer ends 01 September.

Jun 07 13:16

Агентный ИИ: Великая перестановка на рынке объемом $700 млрд

СТРУКТУРНЫЙ РАЗЛОМ ИНДУСТРИИ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

Индустрия прикладного ПО, текущий объем которой составляет $700 млрд, входит в фазу глубочайшей структурной трансформации со времен перехода в облако.

Аналитики Bloomberg Intelligence фиксируют переход от парадигмы SaaS (Software-as-a-Service) к Agentic AI — автономным системам, способным исполнять бизнес-цели без прямого участия человека.

По их прогнозам, к 2035 году рынок расширится до $1,8 трлн (CAGR 10,7%), однако это расширение будет сопровождаться радикальным перераспределением капитала.

ии

investing

BOOST

Спасибо большое за статью, многое стало понятно

Jun 07 13:51

Svetlana Lukina

Благодарю за полезный блок информации. Теперь по MNDY и KLAV есть понимание рисков.

Jun 07 14:47

Jun 04 16:03

Ловушка увольнений ИИ

Исследование Хеменвея Фолка и Цукаласа (2026) вводит в макроэкономический дискурс концепцию «ловушки увольнений ИИ» (AI Layoff Trap) — сценарий, в котором индивидуально рациональные стратегии фирм по внедрению автономных систем ведут к коллективному экономическому коллапсу.

Вот собственно само исследование:

pdf

AI Layoff Trap.pdf1.51 Mb

Оно написано непростым языком и на английском языке, поэтому я решил сделать упрощенную версию данной статьи для рускоязычной публики.

Фундаментальное противоречие современного этапа автоматизации заключается в нарастающем разрыве между потенциально безграничной производительностью ИИ и эрозией платежеспособного спроса, на котором зиждется выручка тех же самых фирм.

Масштаб проблемы иллюстрируется рыночными событиями 2025–2026 годов. В феврале 2026 года компания Block сократила почти половину своего 10-тысячного штата, при этом CEO Джек Дорси прямо заявил, что ИИ сделал эти роли избыточными.

Аналогично, Salesforce заменила 4000 агентов поддержки автономными ИИ-системами.

macro

ии

Mikhail Petukhov

Хорошо, что это только одна из экономических гипотез. Отношу себя к ИИ-оптимистам и верю, что развитие LLM даст человечеству стимул к дальнейшей эволюции.

Jun 06 09:42

BOOST

Спасибо большое, очень интересно и классно оформлено

Jun 06 17:10

May 31 20:37

Еженедельник Инвестор+ от 31 мая 2026

Level required:

Investor +

$22.2$16.6 per month

-25%

Billed every 12 months.

The discount applies to the first 12 months only.

Offer ends 01 September.

May 23 20:31

Еженедельник Инвестор+ от 23 мая 2026

Обзор основных рынков за неделю и прогноз предстоящих событий

Level required:

Investor +

$22.2$16.6 per month

-25%

Billed every 12 months.

The discount applies to the first 12 months only.

Offer ends 01 September.

waveweek

investorplus

May 17 20:01

Сильнейший сигнал по SPX | Еженедельник Investor+ от 17/05/26

Разбор валютного рынка, основные товары, а также важные индексы: SPX, Hang Seng, MICEX.

Level required:

Investor +

$22.2$16.6 per month

-25%

Billed every 12 months.

The discount applies to the first 12 months only.

waveweek

investorplus

May 11 18:45

AMD, Intel и Qualcomm врываются в гонку ИИ!

Последние два года рынок искусственного интеллекта жил почти одной идеей: кто контролирует графические процессоры, тот контролирует будущее.

Nvidia стала главным символом AI-бума, GPU превратились в дефицитный ресурс, но, возможно, следующий этап AI-инфраструктуры будет не только про GPU. Он будет всё больше про серверные процессоры — CPU.

Рынок входит в так называемый “суперцикл серверных CPU” — период структурного роста спроса на процессоры для дата-центров. Главными бенефициарами могут стать AMD, Intel и потенциально Qualcomm.

📌 ПОЧЕМУ CPU СНОВА СТАНОВЯТСЯ ВАЖНЫ?

На первый взгляд может показаться странным: если AI-революция строится на GPU, при чём здесь CPU?

Ответ в том, что GPU — это не самостоятельная система.

Сервер с ускорителями должен чем-то управляться. Ему нужны процессоры, которые координируют работу, обрабатывают данные, распределяют задачи, управляют памятью, сетевыми операциями, вводом-выводом и всей логикой вокруг вычислений.

Проще говоря, GPU — это “мускулы” AI-сервера, а CPU — это “организатор процесса”. Чем больше AI-нагрузок уходит из чистого обучения моделей в инференс, то есть постоянное использование моделей пользователями, тем выше роль CPU.

Обучение модели — это огромный, но относительно централизованный вычислительный процесс. А инференс — это миллиарды запросов, агентов, корпоративных задач, пользовательских сценариев и автоматизированных действий.

полупроводники

semiconductor

semiconductors

amd

intc

qcom

Игорь Селезнёв

На рынке царит безумие, и чертовски жалко, что я читал "разумный инвестор", а не играл в рулетку, потому что сейчас побеждают вторые. За 1й квартал у упомянутых компаний: Интел 13 ярдов выручка, -3.7 ярда прибыль AMD 10 ярдов выручка, 1.4 ярда прибыль Еще и Майкл Бюри ставит путы против NVIDIA, единственной компании с нормальной прибылью. Что происходит...

May 11 19:36

Alexandr Li

Я тоже встрял с этим АМД. Лучше бы я о них никогда не знал и ими не открывали торги в Тиньке. В Америке просто безумцы. За год выручка компании выросла в полтора раза, а акции подорожали в 5 раз

May 11 19:46

May 11 16:09

Еженедельник Инвестор+ от 10/05/2026

Обзор самых важных событий за прошедшую неделю, а также технический взгляд на основные финансовые активы, такие как индекс S&P500 и Биткоин,

Level required:

Investor +

$22.2$16.6 per month

-25%

Billed every 12 months.

The discount applies to the first 12 months only.

Offer ends 01 September.

waveweek

investorplus

May 08 18:06

Блокирование Ормуза приведёт к Мировой Рецессии?

По состоянию на 8 мая Reuters пишет, что после новых столкновений США и Ирана около Ормузского пролива Brent держался около $110 за баррель.

Физический рынок напряжён сильнее, чем фьючерсная цена. IEA в апрельском Oil Market Report описывает ситуацию как "крупнейшее нарушение поставок": в марте глобальное предложение нефти упало на 10.1 млн барр./сутки, до 97 млн барр./сутки, а поставки через Ормуз были “существенно ограниченными”.

До кризиса через пролив проходило более 20 млн барр./сутки, в начале апреля — около 3.8 млн барр./сутки; альтернативные маршруты выросли примерно до 7.2 млн барр./сутки, но общий экспортный провал всё равно превышал 13 млн барр./сутки.

📌 ЕСТЬ ЛИ ДЕФИЦИТ НЕФТИ НА РЫНКЕ И СКОЛЬКО УЖЕ ВЗЯЛИ ИЗ ЗАПАСОВ?

Да, дефицит есть. Но корректнее говорить не просто “дефицит нефти”, а дефицит доступных баррелей вне Персидского залива. Часть нефти физически не исчезла: она застряла в регионе или ушла в "плавучее хранение" = или не может быть нормально вывезена...