2025 - год разрушения
Итак, настало время немного поговорить про перспективы 2025 года, какими вижу их для себя. Классический подход находясь внутри года ставить цели и прогнозы на него - так любим в корпоративной среде. Хотя там важно додержать вопросик целей на год хотя бы до сентября, ограничусь январем.
Говорить про инвестиции в период разрушения глобализации в мире было бы как-то глупо без учета политической повестки, потому пройдемся по верхам, а затем перейдем непосредственно к ожиданиям и прогнозам.
1. Трамп и его команда наговорили очень много, за всем этим шумом нужно разглядеть буквально контреволюционное движение внутри США. Они не собираются что-то модернизировать или перестраивать, а хотят создать новую страну будущего буквально из пепла(Калифорния). Задача потребует огромной концентрации усилий и капитала, потому вопрос госбюджета и эффективного расходов - первоочередной. У него так же есть важный плюс - Трампу и команде нужно выбить все финансирование своих оппонентов. Потому так резко пошли сокращения госфинансирования различных программ. Это был такой налог от демпартии на все государство США. Посмотрим, что из этой амбициозной повестки удастся хоть в какой-то мере реализовать. Созидательная повестка будет просто прикрывать суть нового старого президента США - разрушение. Именно поэтому он так легко и просто готов говорить о захвате территорий своих союзников по НАТО. Для инвесторов здесь важны несколько моментов: госдолг США будет расти, криптовалюты получат памп при легализации идеи госрезерва в биткойне, Трамп будет давить на ФРС и, возможно, к концу срока проведет реформу заведения, низкие ставки будут только при сломе хребта Пауэллу и компании.
2. Для концентрации на проекте перестройки США, Трамп будет максимально сбрасывать любой балласт. Первыми в очереди идут расходы на Украину и Тайвань. Потому мы увидели с вами подписание 100-летнего договора между Англией и Украиной. Остатки украинского государства официально перестали быть совместным предприятием и получили повышение до полноценной колонии англичан, с возможностью размещения военных баз. Главный вопрос теперь - а могут ли они это себе позволить, с возможностями там перспектив не много. Но так или иначе СВО будет продолжаться и никакого перемирия или мира на текущий момент просто невозможно представить. Так что государственные расходы в России все еще будут высокими, но после шума вокруг урона экономике от высоких ставок, похоже, в верхах принято решение сворачивать кошмарную ДКП и чуть отпустить возжи. Вероятно, в этом году ставка будет снижаться, при декларировании победы над инфляцией. Вы эту победу каждый день видите по своим расходам, придется страховать свои рублевые сбережения хеджем, ну и присматриваться к долговому рынку, если правительство сможет реализовывать свою программу заимствований в плановых темпах, длинные облигации могут очень быстро вырасти в цене. Сам пока буду держаться от них подальше, потому что любой прирост рублевого капитала населения через процентные доходы, затем обнуляется стремительной девальвацией рубля.