EN
Trade Talk
Trade Talk
194 subscribers
goals
33 of 100 paid subscribers
Этого хватит на пару переводов в месяц интересных исследований

2025 - год разрушения

Итак, настало время немного поговорить про перспективы 2025 года, какими вижу их для себя. Классический подход находясь внутри года ставить цели и прогнозы на него - так любим в корпоративной среде. Хотя там важно додержать вопросик целей на год хотя бы до сентября, ограничусь январем.
Говорить про инвестиции в период разрушения глобализации в мире было бы как-то глупо без учета политической повестки, потому пройдемся по верхам, а затем перейдем непосредственно к ожиданиям и прогнозам.
1. Трамп и его команда наговорили очень много, за всем этим шумом нужно разглядеть буквально контреволюционное движение внутри США. Они не собираются что-то модернизировать или перестраивать, а хотят создать новую страну будущего буквально из пепла(Калифорния). Задача потребует огромной концентрации усилий и капитала, потому вопрос госбюджета и эффективного расходов - первоочередной. У него так же есть важный плюс - Трампу и команде нужно выбить все финансирование своих оппонентов. Потому так резко пошли сокращения госфинансирования различных программ. Это был такой налог от демпартии на все государство США. Посмотрим, что из этой амбициозной повестки удастся хоть в какой-то мере реализовать. Созидательная повестка будет просто прикрывать суть нового старого президента США - разрушение. Именно поэтому он так легко и просто готов говорить о захвате территорий своих союзников по НАТО. Для инвесторов здесь важны несколько моментов: госдолг США будет расти, криптовалюты получат памп при легализации идеи госрезерва в биткойне, Трамп будет давить на ФРС и, возможно, к концу срока проведет реформу заведения, низкие ставки будут только при сломе хребта Пауэллу и компании.
2. Для концентрации на проекте перестройки США, Трамп будет максимально сбрасывать любой балласт. Первыми в очереди идут расходы на Украину и Тайвань. Потому мы увидели с вами подписание 100-летнего договора между Англией и Украиной. Остатки украинского государства официально перестали быть совместным предприятием и получили повышение до полноценной колонии англичан, с возможностью размещения военных баз. Главный вопрос теперь - а могут ли они это себе позволить, с возможностями там перспектив не много. Но так или иначе СВО будет продолжаться и никакого перемирия или мира на текущий момент просто невозможно представить. Так что государственные расходы в России все еще будут высокими, но после шума вокруг урона экономике от высоких ставок, похоже, в верхах принято решение сворачивать кошмарную ДКП и чуть отпустить возжи. Вероятно, в этом году ставка будет снижаться, при декларировании победы над инфляцией. Вы эту победу каждый день видите по своим расходам, придется страховать свои рублевые сбережения хеджем, ну и присматриваться к долговому рынку, если правительство сможет реализовывать свою программу заимствований в плановых темпах, длинные облигации могут очень быстро вырасти в цене. Сам пока буду держаться от них подальше, потому что любой прирост рублевого капитала населения через процентные доходы, затем обнуляется стремительной девальвацией рубля.
3. Мир вынуждено будет сворачиваться до нескольких очагов взаимодействия. Это может быть похоже на средневековые города-государства, которые могли воевать друг с другом в одних местах и торговать в других. Но здесь скорее вопрос возникновения нескольких глобальных альянсов вместо США, доминировавших последние 70 лет. Наблюдение это очевидно многим с самого начала СВО, но ключевой вопрос здесь - как будут нарезаны эти новые союзы в части валютных зон? Про валюту БРИКС фантазировать не нужно, это скорее медийный проект для разрушения имиджа доллара, а вот ближайшим соседям придется строить системы расчета, которые будут защищены от любого санкционного вмешательства. Это можеть быть реализовано на базе цифровых валют центральных банков, но каждой из них нужно будет что-то кроме просто доверия в силу юаня, рубля или драхма. Государственная статистика штука обманчивая, а потому ключевую роль могут играть запасы золота и сырьевых корзин, или возможности их поставлять. Потому тенденция по росту спроса на золото и его цены - продолжится. 
4. Спрос на физические поставки золота будет потихоньку подтачивать выстроенную финансовую систему, где бумажного золота на несколько порядков больше, чем физического. Первые ласточки мы наблюдаем по последним новостям с перемещением золота из Лондоа в Нью-Йорк. Джентельменам принято было верить на слова, но оказалось, что запасов под все обязательства не хватает. Никогда такого не было и вот опять. Процесс этот с одной стороны будет не сильно растянутым во времени, но и не стремительным как памп в криптовалютах, потому золото в портфеле инвестора - актив нужный и интересный, вот только не стоит расчитывать на иксы за один год владения.
5. Акции РФ. Компаниям могут поднавесить новых разовых налогов, или поднять регулярные, но пока в России наблюдается очень здравый подход к построению капитализма с человеческим лицом. К сожалению, финансовая система наша не такая зрелая как на Западе, но мы быстро учимся. Позитивные сигналы про разбирательство с ущемлением интересов миноритариев и озвученой целью Путина про рост числа IPO и капитализации рынка, воспринимаю позитивно. Хотя прошлый опыт работы с "начальством" говорит о том, что верить ни во что нельзя. Потому ожидания, что рынок акции будет волатилен, но по итогам года вероятнее всего будем фиксировать "боковик", а значит есть возможность закупать интересные бумаги не спеша.
6. Недвижимость. Жилая будет весь год под давлением высоких ставок и сворачивания господдержки, но совсем тушить фитиль правительство не готово. Опять же строителей поддержат сдачей господрядов на восстановление новых регионов, а они в этом году будут потихоньку прирастать. Если все сложится хорошо с обрушением фронта у руины, придется отстраивать крупные города - Харьков, Киев, Днепропетровск. Недвижимость в Крыму после этого может получить сильный импульс.
В целом, в этом году нас ждет шквал отвлекающих новостей, раздувание истерик для прикрытия реальных намерений крупных государств и острая необходимость от этого всего остраниться и просто жить свою жизнь. Она у каждого из нас одна и другой не будет.

Subscription levels

Trade Talk Basic

$ 5,4$ 3,3 per month
40%
Базовый уровень подписки с доступом к чату в телеграм, всем закрытым публикациями на boosty и отдельном сайте для подписчиков.
+ chat

Trade Talk++

$ 10,8 per month
Все то же самое, что и в базовой подписке.
Это вариант для широкого жеста подписчиков.
Не забывайте добавиться в закрытый чат в Telegram
+ chat
Go up