----------------------------------------------------------------------------------

Предисловие: Уважаемые друзья, материал, представленный в статье, не является инвестиционной рекомендацией. Важно оценивать риски: SEC по-прежнему может признать криптовалюту скамом, протокол могут взломать, проект может поменять свою стратегию, риски ликвидаций, риски ошибочных действий и зомби-апокалипсис.

-----------------------------------------------------------------------------------

Мы привыкли к смарт-контрактам, токенам и DAO, но 2025 год открыл совершенно новую главу — эпоху DeFAI-агентов. Это не просто очередной тренд. Это фундаментальный сдвиг, в котором на сцену выходят автономные программные сущности — агенты, способные принимать решения, действовать от имени пользователей и даже зарабатывать. Их называют «призраками» в книге блокчейн-учёта, потому что они невидимы для обычного пользователя, но могут влиять на потоки капитала, участвовать в голосованиях и исполнять сложные DeFi-стратегии.

Год начался с двух ключевых запусков — Auto.fun от ElizaOS и Genesis от Virtuals. Именно с этого момента агенты перестали быть экспериментом и стали настоящими строительными блоками (примитивами) Web3-инфраструктуры. Они заключены в токены ERC-721, распространяются как открытый код, а монетизируются по модели SaaS — как сервисное программное обеспечение. Всё это открывает перед разработчиками и пользователями абсолютно новые возможности.

Сегодня мы разберём, как развивается эта новая область — устраивайся поудобнее, мы начанием.

Всё началось в октябре 2024 года, когда в криптопространстве появилась LUNA — первый мультимодальный и кросс-сетевой AI-агент. LUNA могла самостоятельно публиковать твиты, играть в блокчейн-игры и взаимодействовать с DeFi-протоколами, включая торговлю. Впервые стало ясно: программный агент может действовать в блокчейне почти как человек — только быстрее, точнее и без отдыха.

Создатель LUNA — команда @virtuals_io из Малайзии. Они не просто разработали одного агента, а заложили архитектуру для целой экосистемы. Их протокол Virtuals стал местом рождения тысяч агентов нового поколения. К маю 2025 года на базе Virtuals было создано более 15 000 агентов, а выручка протокола превысила 60 млн. $хрустящих. Это стало доказательством: автономия может быть не просто технологией, но и устойчивой бизнес-моделью.

@virtuals_io создали экосистему на трёх «столпах»:

— G.A.M.E. Framework (январь 2025): модульная структура для создания агентов. Каждый агент получает доступ к инструментам DeFi, играм, голосованиям и социальным приложениям. У него есть «политика поведения», модульная структура и ключи идентичности.

— Genesis Marketplace (апрель 2025): маркетплейс, в котором агенты классифицируются по функциям — от защиты от MEV до автоматического фарминга доходности. Здесь нет VC-инвесторов или пресейлов — только вознаграждение по модели "доказательства вклада" (proof-of-contribution).

— Рост и масштабирование: за первые шесть недель после запуска Genesis здесь было развернуто более 15 000 агентов. При этом 70% из них были повторно использованы или форкнуты — это означает высокий уровень компонуемости (способности к повторному использованию).

Запуск LUNA стал первым шагом, а Genesis показал, как масштабировать эту идею, и стало ясно следующее: протоколам сначала нужен не капитал, а интеллектуальные единицы, которые умеют с ним работать. Раньше блокчейн-протоколы искали прежде всего ликвидность. Теперь им стал нужен «труд» — вычислительная работа агентов. 

В будущем любой DeFi-протокол сможет развернуть собственную армию агентов. Чем проще становится их создание, тем быстрее они заполняют рынок — конкурируя за капитал, управление и доходность. Это не просто «умные боты», а полноценные экономические субъекты с логикой выживания.

И именно в этом — вызов для DeFi. Когда агенты начнут бескомпромиссно оптимизировать прибыль, они могут перестать быть союзниками протоколов. Начнётся борьба стратегий, в которой человеческий контроль будет всё труднее сохранить.

* * *

* * *

Чтобы агенты могли думать, действовать и принимать решения, им нужна основа — архитектура. Именно такие архитектуры и предлагают фреймворки: они задают принципы, по которым агент обрабатывает информацию, взаимодействует с протоколами и обучается. Можно сказать, что фреймворки — это ДНК автономных агентов в мире DeFAI.

С их помощью определяются не только технические характеристики, но и границы возможностей агента: насколько он автономен, с чем умеет работать и как адаптируется к меняющимся условиям. Рассмотрим ключевые проекты, которые уже сформировали первые стандарты в этой зарождающейся области.

ARC — один из самых ориентированных на DeFi фреймворков. Он был создан специально для автоматизации доходных стратегий и эффективного управления капиталом. ARC-агенты работают как программируемые сейфы, выполняя роли по оптимизации ликвидности, управлению доходностью и голосованию в DAO.

Особенности ARC:

– Высокая эффективность: фреймворк помогает маршрутизировать вознаграждения, выбирать лучшие пулы ликвидности и экономить на комиссиях за газ
– Гибкость: стратегии агентов можно настраивать под конкретные задач
– Доступность: любой пользователь может запустить агента, не прося разрешения.

Фреймворк уже начал развиваться в направлении создания собственного маркетплейса агентов под названием Ryzome. Это первый шаг к полноценной экосистеме, где можно выбирать агентов как приложения в App Store.

ElizaOS стремится стать полноценной операционной системой для агентов. Это не просто набор инструментов, а целая среда, в которой агент может «жить» — управлять своими ключами, хранить данные, обучаться и выполнять действия.

Что делает ElizaOS особенной:

— Встроенное управление ключами (подпись, хранение, ротация)
— Локальная виртуальная машина (Eliza Virtual Machine) для обработки логики агента
— Поддержка синхронизации с ончейн-состоянием и децентрализованным исполнением

Одним из главных достижений ElizaOS стал запуск платформы autodotfun — маркетплейса, где агенты можно продавать, форкать и использовать как DeFi-конструкторы.

Проект активно развивается на GitHub (более 6 000 звёзд на момент написания), и уже к маю 2025 года насчитывал более 8 000 агентов, запущенных на ElizaOS. Главная ставка команды — автономия. Они верят, что агенты должны работать во всех сферах, не ограничиваясь только финансами.

Autonolas предлагает другой подход — он создаёт коллективы агентов, которые действуют как единый организм. Эти "рои" помогают управлять DAO, принимать решения по казне, голосовать и распределять ресурсы.

Особенности OLAS:

— Поддержка мультисетевой оркестрации агентов
— Гибкое распределение ролей: один агент собирает сигналы, другой — исполняет, третий — оценивает риски
— Интеграция с токеном OLAS для управления и надзора

Фреймворк особенно полезен для тех, кто хочет автоматизировать сложные процессы внутри DAO: от защиты от MEV до ребалансировки казны. Главное отличие OLAS — фокус не только на действиях отдельных агентов, но и на согласованности всей системы.

Фреймворк G.A.M.E. от Virtuals изначально создавался для агентов внутри игровых метавселенных, но быстро стал универсальным. Теперь его используют в самых разных сценариях — от DeFi и MEV-арбитража до подачи заявок на гранты.

Чем выделяется G.A.M.E.:

— Абстракция поведения: можно задать универсальные шаблоны логики, которые будут адаптироваться под контекст
— Память, привязанная к токену: агенты "обучаются" по мере использования
— Кроссчейн-переносимость: легко перемещаются между сетями, сохраняя функции

Благодаря тесной интеграции с маркетплейсом Genesis, агенты на G.A.M.E. сразу получают доступ к рынку и аудитории. Это делает фреймворк особенно привлекательным для разработчиков, которым важно быстрое внедрение и простота использования.

Фреймворк $FET 

Возможно, ты слышал про старичка Fetch.ai. Они ещё в 2019 году предложили концепцию Автономных Экономических Агентов (Autonomous Economic Agents, AEAs), но именно 2025 год стал для них переломным.

Их флагманский продукт — CoLearn, маркетплейс навыков для агентов. Представь, что твой агент может "покупать" новые способности: анализ настроений, стратегии маршрутизации ликвидности, защиту от MEV — всё это доступно в виде плагинов.

Что делает Fetch.ai особенным:

— Агент может развиваться и улучшаться в реальном времени
— Вся система построена вокруг идеи модульного интеллекта
— Они стремятся объединить агентов DeFi, IoT и облачных систем в одну экосистему

В общем, Fetch.ai — это попытка создать масштабируемую сеть агентов, способных не только действовать, но и учиться.

Ты можешь спросить: «Да почему столько внимания фреймворкам — разве это так важно?»

Я отвечу: «Без фреймворков агент — просто кусок кода».

С фреймворком он становится полноценным участником DeFi-мира, обладающим логикой, историей и возможностью эволюционировать.

Если раньше разработчику нужно было писать всё с нуля, теперь фреймворки дают готовые шаблоны, расширяемые модули и удобные среды для запуска. Это значит, что в ближайшем будущем создавать DeFAI-агента будет так же просто, как собрать стратегию на DeFi-конструкторе.

Следующая глава расскажет, как эти фреймворки превращаются в масштабные протоколы и платформы — своеобразные фабрики агентов, где код превращается в капитал. Молодец, что дочитал до этого места. Твоя мама бы гордилась тобой.

Если в предыдущей главе мы говорили о том, как создаются «мозги» DeFAI-агентов — фреймворки и архитектуры, — то теперь речь пойдёт о том, как эти мозги превращаются в настоящих исполнителей.

Разные протоколы начинают строить целые фабрики агентов: масштабируемые, гибкие и всё более независимые. Это уже не эксперимент. Это — массовое производство цифровой рабочей силы.

Каждый протокол выбирает свой подход к автономии. У кого-то агенты действуют как трейдеры-спекулянты, у кого-то — как координаторы в DAO.

Но общая идея одна: взять стратегии, алгоритмы и логику управления капиталом — и «упаковать» их в самообучающиеся и быстро действующие единицы.

Cod3x — это высокочастотная торговая фабрика. Её агенты настроены на агрессивную оптимизацию капитала в мультисетевой среде. Они работают с такими нюансами, как задержка, сигнальными данными из mempool, занимаются фармингом ликвидности, флеш-арбитражем, управлением залогом и прочими сложными задачами.

— Их цель — обогнать рынок.

— Аудитория — фонды, арбитражные дески и продвинутые трейдеры.

— Архитектура — модульная, с возможностью вставлять смарт-контракты как LEGO-блоки.

— Риски — высокая автономия может привести к конфликтам с лимитами протоколов (например, газ-абьюз или дренаж хранилищ).

Cod3x можно представить как автономные трейдинговые дески, заключённые в смарт-контракты. Это попытка оцифровать и автоматизировать «альфу» — и если это сработает, то на выходе будет рынок, где конкурируют уже не люди, а вычислительные мощности.

Wayfinder от Parallel Studios предлагает совершенно иную парадигму: не просто исполнять задачи, а перемещать агентов между сетями. Для этого они создали «оболочки» — программируемые контейнеры, которые позволяют агентам пересекать блокчейны и выполнять такие действия, как бриджинг, свопы, лендинг, минтинг и т. д.

Основная логика маршрутизации хранится в «путях» — это модульные, настраиваемые маршруты, по которым агенты передвигаются, словно по навигации для капитала.

— Запуск токена $PROMPT: апрель 2025

— Применение: агентная интероперабельность на уровне Layer-0

— Уникальность: первым предложил упрощение мультисетевых операций именно для агентов

— Стратегическая выгода: логика dApps теперь может жить внутри агентов, а не на фронтенде

Wayfinder превращает агентов в полноценных «почтальонов», которые могут безопасно и автономно пересылать капитал, не полагаясь на внешние UX-интерфейсы.

Modius построен поверх Autonolas и ориентирован на автоматизацию рутинных, но критически важных задач DAO. Его агенты управляют казначейством, подают и отслеживают предложения, моделируют риски и даже синхронизируют governance-данные между L2 и сайдчейнами.

— Сильные стороны: мультиагентная координация и использование общей памяти

— Интеграция: глубокая связь с протоколом Autonolas

— Применение: замена ручного администрирования в DAO

— Ограничение: требует зрелого подхода к управлению — не все DAO готовы к таким изменениям

Если Cod3x — это трейдер, то Modius — это администратор, который не устаёт, не ошибается и никогда не забывает ̶д̶е̶н̶ь̶ ̶р̶о̶ж̶д̶е̶н̶и̶я̶ ̶т̶в̶о̶е̶й̶ ̶б̶ы̶в̶ш̶е̶й̶ проголосовать.

HeyAnon занимает нишу минимальной автономии. Его агенты выполняют простые действия по команде пользователя: подписывают транзакции, оптимизируют газ, голосуют от имени пользователя или работают как персональные ассистенты на уровне кошелька.

— Уровень автономии: низкий (2 из 5), но это сделано сознательно
— Основная идея: агенты не должны думать за тебя — они просто помогают

— Целевая аудитория: розничные пользователи и DAO с ограниченным доверием к ИИ

— Риск: может проиграть более гибким платформам, таким как ARC или ElizaOS

HeyAnon напоминает, что не каждому нужно полное управление. Иногда достаточно простого помощника, а не полноценного заместителя.

Каждый из протоколов, о которых мы говорили выше, по-своему понимает идею «автономии» и развивает её в уникальном направлении:

Cod3x делает ставку на скорость — его агенты должны действовать быстрее людей, мгновенно реагируя на колебания рынка.

Wayfinder фокусируется на свободе передвижения: его агенты — кочевники, способные перемещаться между сетями и выполнять функции в любой из них.

Modius видит в агентах новых управленцев DAO — скоординированных, рациональных, не знающих усталости.

А HeyAnon считает, что иногда лучше быть незаметным помощником: его агенты созданы для тихой, но полезной поддержки.

Но чем больше таких фабрик запускается, тем острее мы ощущаем новый эффект — шок предложения агентов. Стоимость создания сложного агента стремительно снижается, а вот последствия от их массового появления, наоборот, растут.

Каждый новый агент, добавленный в экосистему, приносит с собой:

— давление на скорость обработки (latency pressure)

— конкуренцию за ликвидность

— дополнительную нагрузку на системы управления

— растущую непредсказуемость в поведении

Это напоминает ранние времена DeFi, когда доходные фермы множились как грибы после дождя, приводя к инфляции доходностей.

* * *

* * *

После создания фреймворков и развёртывания протокольных фабрик начинается финальная стадия: агенты становятся активными участниками финансовых процессов. Это уже не просто код — это действующие субъекты экономики. Они взаимодействуют, реагируют, учатся и влияют на потоки капитала, управление протоколами и рыночные сигналы.

И в отличие от людей, они не устают, не спекулируют на эмоциях и не спят.

Hive — это один из самых зрелых примеров автономных агентов в DeFi. Его агенты управляют портфелями, переключают стратегии в реальном времени, автоматически собирают доход с фарминга и стейкинга, и синхронизируются с десятками сетей (EVM и Solana).

— Профиль автономии: полный цикл — наблюдение → решение → исполнение → обучение

— Фишки: ончейн-память и система предпочтений

— Применение: DAO-казначейства, розничные портфели, протокольные резервы

— Сигнал рынка: более 70 DAO уже делегировали активы агентам Hive (по данным на май 2025)

Это шаг к «бесшовному DeFi» — когда портфели управляют собой сами.

Orbit (не путать с добряками Orbiter) похож на Hive, но делает ставку не на глубину стратегии, а на широту охвата. Это агент-исполнитель с масштабируемой инфраструктурой. Вот, что он делает:

— Выполняет ребалансировку на 100+ сетях

— Занимается арбитражем между пулами ликвидности

— Хеджирует риски через синтетические активы

— Оптимизирует маршруты с учётом газа и задержек

— Главная особенность: огромный охват и локальные кэши для снижения задержки

— Использование: Cosmos IBC, Ethereum L2, Solana

Orbit — это скоростной курьер (быстрее только курьеры из ВВ), который всегда знает, где дешевле и быстрее.

SwarmNode ломает шаблон одиночного агента. Это тот самый рой агентов — координируемая группа, работающая как единое целое.

— Основная задача: защита от MEV

— Способ: кооперативная маршрутизация и совместное перемещение LP-позиций

— Дополнительно: децентрализованное обнаружение враждебных стратегий и голосовое управление через DAO

— Архитектура: мультиагентное большинство с общей памятью

— Взаимодействие: интеграция с Modius (governance) и Hive (портфели)

— Эффект: снижение фронт-раннинга и утечки ценности на 40% в поддерживаемых пулах (по внутреннему аудиту)

SwarmNode показывает, что сотрудничество — это не только про людей. Машины тоже могут работать в команде, какие бы апокалиптические картины ты себе сейчас ни представлял.

Griffain делает ставку на полуконтроль: его агенты просят подтверждение у человека перед важными действиями.

— Использование: как портфельный советник, помощник в голосовании, менеджер PnL, автоматический ролловер для стейкинга

— Целевая аудитория: розничные пользователи, ангелы, малые DAO

— Модель безопасности: все действия подписываются пользователем, если не делегировано явно

— Стратегия: «доверие — путь к массовому принятию»

Griffain — это мост между полным доверием ИИ и консервативным контролем.

AIXBT — единственный агент, который не торгует, а интерпретирует. Он работает как социальный Bloomberg-терминал: агрегирует новости, твитит аналитику, строит графики, и даже влияет на рынок.

— Аудитория: 400,000+ подписчиков на X

— Режим: 24–28 аналитических тредов в день

— Эффект: способен двигать цены краткосрочно

— Монетизация: предоставляется как сервис для фондов и лидеров мнений

AIXBT показывает, что в DeFi информация — тоже капитал. И агентов можно использовать для его добычи.

DeFi постепенно перестаёт быть пространством для людей — и превращается в поле игры для агентов, каждый из которых запрограммирован с чёткой финансовой стратегией. Эти программные сущности уже не просто инструменты: они принимают решения, ищут прибыль, участвуют в голосованиях и взаимодействуют с протоколами — без участия человека. И это меняет сами основы дизайна криптосистем.

Теперь каждому протоколу предстоит ответить на фундаментальные вопросы:

— Liquidity mining: кого стимулировать — пользователей или агентов? Если действия совершают не люди, а код, должны ли награды по-прежнему распределяться по привычным правилам?

— Governance: если агенты участвуют в голосованиях, могут ли они использовать собственную логику, а не просто ретранслировать волю делегировавших?

— Security: что будет, если агенты начнут координироваться между собой — например, для атаки на несколько протоколов сразу?

— UX: кто теперь твой пользователь — человек с кошельком или автономный агент, взаимодействующий с фронтендом как с API?

Всё это требует нового подхода. Протоколы должны научиться работать в среде, где большая часть активности будет не «живой», а синтетической. И эта активность станет не случайной, а глубоко стратегической — направленной на достижение конкретных целей, запрограммированных заранее. Именно это и определит следующую главу в развитии децентрализованных финансов.

2025 год стал переломным моментом для экономики агентов. До этого они оставались чем-то теоретическим, «на подступах» к DeFi, но теперь — вышли на сцену в полную силу. Причём не поодиночке, а сразу тремя важными шагами.

Первый из них — запуск Auto.fun, маркетплейса, построенного на ElizaOS. Он открыл возможность аренды, форка и упаковки агентов в виде NFT на базе ERC-721. Каждый такой агент — это не просто набор кода, а живой контракт, синхронизированный по метаданным, способный приносить доход — либо за счёт своей эффективности, либо за счёт репутации своего создателя.

Второй шаг — это выход Genesis, платформы от Virtuals, где впервые была реализована модель proof-of-contribution. Здесь разработчики могут публиковать шаблоны агентов, а затем зарабатывать роялти с форков и производных продуктов. Таким образом, работа создателей перестаёт быть разовой — и начинает приносить пассивный доход. Теперь ты не просто «делаешь аппы», ты формируешь наследие в коде.

Параллельно с этим Fetch.ai представил CoLearn — концепцию модульных навыков, которые можно подключать агентам как расширения. Представь себе библиотеки арбитража, оптимизаторы пула ликвидности, роутеры оракулов — всё это можно скачивать и «встраивать» в агента, как DLC-пакеты в видеоиграх.

Что важно: речь идёт не просто о развитии автоматизации. Мы наблюдаем, как само поведение становится финансовым активом. Агенты уже не просто инструменты. Это полноценные программные сущности с личностью, историей происхождения и рыночной стоимостью на вторичке.

Статистика подтверждает: рынок ожил. Genesis за первые 10 дней превзошёл по объёму сделки даже NFT-маркетплейсы, связанные с ИИ. В то же время на Auto.fun было арендовано более 2000 агентов, с коэффициентом использования более 50%. Всё это сигнализирует: в этой новой экономике важна не коллекционная ценность, а полезность. Работает — значит востребовано.

С ростом числа агентов всё чаще встаёт неудобный, но неизбежный вопрос: а кто отвечает за их действия?

— Что, если злонамеренный агент выкачал средства из казначейства?

— А если торговый бот начал фронтранить свою же DAO?

— Или в код закралась уязвимость, позволившая агентов скооперироваться и захватить голосование?

У традиционного кода нет владельца. KYC здесь не работает. Но последствия реальны. Поэтому появляются новые модели ответственности. Протоколы начинают внедрять страховые механизмы прямо в код, а не просто вести журналы аудита задним числом. Потому что с ростом автономности последствия могут быть слишком дорогими.

Многие агенты сегодня используют внешние модели: LLM, RL-агенты, закрытые API для принятия решений. И тут возникает парадокс: мы строим доверенные блокчейны, но логика агента оказывается непрозрачной. Нам снова приходится доверять чёрному ящику.

Что предлагают в ответ?

— TEE (доверенные вычислительные среды) — безопасные «песочницы» с детерминированной логикой.

— zk-доказательства для поведения ИИ — пока эксперимент, но перспективный способ контроля над политиками поведения.

— Полностью ончейн-модели ИИ — дорого, но даёт 100% возможность аудита. Примеры уже есть, например, попытки с GPT-FHE.

Без прозрачности появляется риск захвата DAO через агентов мягкого консенсуса. Представь, что перед голосованием в DAO ИИ-массовка начинает активно влиять на настроения, агитировать и продавливать нужные решения. И всё это — до открытия бюллетеней.

На сегодняшний день агенты уже обладают правами делегирования в десятках протоколов. Некоторые, как на Cod3x, голосуют полностью автономно. Другие, как Griffain, дают лишь рекомендации.

И здесь поднимается более глубокий, моральный вопрос:

— Агенты должны помогать людям — или заменить их в управлении DAO?

— Нужно ли требовать подтверждение от человека — или доверить право голоса на основе эффективности агента?

Ответа пока нет. Но протоколы всё чаще экспериментируют, исследуя границы допустимого.

Агенты — это новые примитивы. Но в отличие от свапов, пулов и хранилищ, они — активные, самовоспроизводящиеся и частично «мыслящие» участники.

Они уже здесь. Их нельзя «отменить». Теперь всё зависит от того, какие ограничения мы создадим, как их направим, что допустим, а что — нет.

Маркетплейсы, которые мы строим сегодня, определят не только победителей, но и то, какое поведение станет прибыльным, какие риски допустимы, и насколько далеко код сможет зайти без вмешательства человека.

Сценарий уже не пишется в одиночку. Теперь мы все — соавторы этой новой истории.