SPX 5000
Предупреждение: этот пост сильно отдаёт "Я же говорил!". Сейчас я полон иронии и даже немалой степени троллинга пророков армагеддона 2023-го. Коих, что там, что тут было ой как много.
Поэтому, для компенсации некоторой токсичности, я сделал его открытым (бесплатным). В нём нет авторских моделей и сигналов. Только мой взгляд на прошлое и уточнение планов "Если-То" на будущее.
________________________________________________________
Новый хай индекса S&P 500 - отличный пример того, как расходятся оценки аналитиков и реальность. Много, очень много апокалиптических прогнозов по американскому рынку акций было дано в прошлом году.
Доля акций (VT ETF) в моём глобальном портфеле весь прошлый год составляла около 40%. Потому, что я не верю макро-прогнозам. Особенно своим собственным;)
А вот движения цен и графические модели на их основе, для меня значимы. Именно они позволили мне заработать на росте американского рынка.
.
Крайний обзор по SPX я выпускал более полгода назад, в июне 23-го: S&P 500: FOMO в развитии. При желании почитайте - я сделал этот пост открытым, как и указанные другие материалы в нём по ссылке.
Вот резюмирующая его часть:
И действительно - с того дня SPY сделал нaверх еще 20% (вкл. дивиденды) и установил новый хай, несмотря на бой медведей, порой самых опытных и заслуженных ветеранов инфо-бизнеса и у них и у нас, в свои барабаны весь прошлый год.
.
Наоборот.
Вступая в 24-й я лично куда более тревожен, чем в начале 23-го. Особенно в связи с будущим возможным падением как цены нефти, так и обьемов её экспорта.
.
Вероятно вы помните - в 2023-м моя установка была: Всё самое страшное уже произошло.
Получив сильнейший стресс в 2022-м, большинство из нас, естественно, ожидало ужасного ужаса в 23-м. Новой мобилизации, ядерной войны, краха и обвала рынков, рубля и.т.п.
.
Но в самом начале 23-го я посчитал, что "Все самое плохое уже случилось в 22-м.", призывая "усбагоиться". А вот затем готовиться к сложностям уже в 24-м. Вероятно, это время пришло.
.
Что получилось.
В прошлом году медведи, как обычно, делали заголовки - ужасные пророчества, которые, тоже обыденно, по большей части не сбылись. Кстати, это касается и тех, кто пророчил, что пузырь Биткойна вот-вот наконец и окончательно лопнет. Сорри, не вышло.
А быки, впрочем, тоже как обычно, сделали деньги на росте акций (как там, так и тут).
.
Что дальше?
А то же - что и всегда.
1. Медведи будут предрекать ужасный ужас. В следующую коррекцию пугать, что уж в этот раз всё окончательно, бесповоротно и надолго рухнуло.
2. Жадины - сливать на коррекциях за счет маржинов по плечам.
3. Армагеддонщики-инфоцыгане - продолжать собирать свой трафик в социальных сетях, поскольку люди с удовольствием потребляют такой контент, несмотря на его полную несосотоятельность.
4. Консервативные инвесторы и опытные системные трейдеры - продолжать зарабатывать, безусловно, имея контролируемые убытки.
Так в октябре 2023-го , я увеличил долю глобальных акций в пассивном портфеле с 30 до 40%. Сегодня они приносят неплохую прибыль.
.
Наименее ожидаемым сценарием, как и летом прошлого года, на мой взгляд, остается вариант с продолжением ралли или даже его ускорение.
Признайтесь - вы всё ещё ждете коррекцию в SPX, да и "Мамбе" тоже?;) Я - нет. Мой инвестиционный способ заключается не в прогнозировании чего-то, а в простом следовании "Дорожной карте".
Если знаки и сама дорога показывают поворот вправо - я, как водитель, а не Ванга, просто следую этому, двигаясь вправо. Не предсказывая, что будет впереди.
.
Статистика
Для того, чтобы строить возможные, но необязательные сценарии будущего лучше всего изучать прошлое.
Вот набор исторических точек на февраль 2023-го, актуальный ровно год назад:
Сегодня, спустя год можно сказать, что всё прошло, как по-маслу. SPX действительно, как и в иных схожих случаях, проехал вверх с перехаем.
.
Далее впереди два сценария.
Сценарий 1 (Коррекция): В случае, если SPX и впрямь, развернется, я стану ожидать сигналов на покупку.
Сценарий 2 (Продолжение ралли): В случае продолжения ралли я останусь со своими позициями в акциях, немного снизив экспозицию на них.
.
Да, смотря на статистику выше, я склоняюсь к первому варианту (коррекция неизвестной глубины и длительности), хотя абсолютно не исключаю, как медленное продолжение роста еще полгода-год, как в 2014-м, так и даже ускорение ралли вверх.
.
Но! Эти мои "склоняюсь" не имеют отношения к моим действиям. Действую по алгоритму "Если-То", а не "Я прогнозирую так-то и поэтому поступаю соответственно".
.
👉 Моя основная модель по американскому рынку показывает, что SPX подошел к уровню перегретости. Для меня это означает, что увидев признаки истощения ралли или даже его разворота, я сокращу долю глобальных акций с 40 до 30% и приготовлюсь к новым покупкам ниже. Или к продолжению ралли с моей новой экспозицией в 30%.
Р.S. Биткоин достиг другой красивой цифры в 50К. Моя тактика остается двоичной:
0- держать до 100К и продать там почти всё.
1- на коррекции (30К?) докупить.
.
Что мне с этого?
1. Прогнозы пусты. Никто не знает будущего. Рынок пойдет туда, куда пойдет. Хотелки и прогнозы пророков - только развлекательный контент, не более. Да, ралли на американском рынке, возможно, выдохнется через какое-то время. А с другой стороны, может статься, что даже ускорится.
2. Для меня важнее не прогнозировать движение рынка, а оставаться в нём, регулируя свой риск (экспозицию на акции) в зависимости от его состояния (эйфория-паника) и собственной готовности к потерям.
