EN
creator cover Chartmaster

Chartmaster

Графики зарабатывают
Chartmaster
117
subscribers

About the creator

Графики, которые помогают определить наилучшие инвестиционные моменты для покупки и продажи.
Мой блог будет полезен тем, кто инвестирует средне и долгосрочно на российском и глобальном рынках.
В периодических обзорах авторские модели, которых нет в открытом доступе:
- Глобальных и российских акций,
- Глобальных и российских облигаций,
- Золота, сырья, фондов недвижимости и биткойна.
Подписки нет. Только оплата за пост в размере чашки капучино в Азбуке вкуса.
Телеграм-канал автора: https://t.me/ChartmasterV
Открытые модели в TW: https://ru.tradingview.com/u/VerevkinBlog_ETF/
Available to everyone
Sep 20 11:39
Поведение активов в различные фазы цикла
Давайте определим цикл просто временными рамками.
Пять лет - стандартная цифра. Это среднее значение долгового рынка.Дюрация в фондах облигаций обычно составляет около пяти лет.Средний кредит обычно погашается также за это время (плюс-минус).
.
Основные активы, доступные для розничного инвестора:
- российские акции (индекс их полной доходности MCFTR)
- российские государственные облигации (индекс их полной доходности RGBITR)- недвижимость (индекс цен московской недвижимости MREDC)
- и золото, исчисляемое в рублях (XAUUSD*USDRUB_TOM).
Теперь взглянем - как вели себя эти активы с января 2019-го (помните, был такой прекрасный и беззаботный 2019-й год?): 
На графике: mcftr белым, rgbitr - голубым, mredc - фиолетовым, золото - жёлтым
Для корректности, добавим к mredc 4% рентной доходности за каждый год (это плюс около 20%).
Промежуточные выводы:
1. Итогом пяти лет инвестирования в эти основные и классические пять активов станет: Золото, затем акции и недвижимость и последним - ОФЗ, которые даже не опередили инфляцию за пять лет (обозначено красной линией).
2. Акции и золото были крайне волатильны и двигались, зачастую, в противофазе, что давало отличный портфельный эффект.
3. Недвижимость, пожалуй, показала оптимальное отношение дохода к коррекции. Но, естественно, наиболее проблемным с точки зрения операции с ним, активом. 
4. В целом, управление тремя активами: акции, золото, ОФЗ, позволяет получить стабильную доходность и рост капитала (как недвижимость), но без операционных сложностей. Однако, сохраняя риск контрагента (биржи).
Фазовые движения и выводы.
Давайте взглянем на то, как вели себя эти активы в различные фазы пятилетнего цикла.
1. Цикл роста от начала 2019-го до "ковидного" падения:
Акции показали наилучший результат. 
Недвижимость (не забываем накинуть 4%) и золото - скромные, но неплохие 10%. Инфляция за тот год показала 3,5%.
Отличный год для инвестора!
Акции тогда были весьма популярны, мало кто задумывался о золоте и уж тем более, единицы  - о монетах.
2. Стремительно ворвался Covid 19:
Картинка моментально перевернулась всего за пару-тройку месяцев.
Акции и золото показали прямо противоположные результаты. Недвижимость не шелохнулась.
Прекрасная возможность ребалансировать портфель из золота в акции несмотря на "мы все умрем!" и "мир уже никогда не будет прежним!" (помните такое? ;)
3. Фаза восстановления и стремительного роста.
С марта 2020-го по осень 2021-го.
Помните невероятный хайп на рынке акций, как наших, так и иностранных?
Подарки от брокеров, фонды Finex, китайские интернет-компании и.т.п...
Акции показали потрясающую доходность. Никому тогда не нужные, забытые золото и ОФЗ даже не перекрыли инфляцию за тот период.
Еще одна отличная возможность, несмотря на настроения, новости и прогнозы, просто ребалансировать часть капитала из акций в эти два отстающих актива.
4. Крах.Октябрь 2021 - март 2022
Потому, что следующей фазой, естественно, оказалась коррекция.
Да не просто, а сильнейший с 2008-го обвал с закрытием  биржи на месяц.
Нежадные, диверсифицированные портфели, имеющие в своем составе золото и недвижимость, отделались синяками.
Снова и опять редкая возможность для ребалансировки, невзирая на "Такого никогда не было и это совсем другое!".
5. "На дне".Март 2022 - Октябрь 2022:
Новая фаза- новый фаворит.
"Молчащие" до этого аутсайдеры-ОФЗ показали очень хорошую доходность, даже покрывшую 10% за тот период инфляцию.
А золото (и доллары), которые люди кинулись скупать на панике, закономерно оказались аутсайдерами.
И снова отличная возможность ребалансировать от лидера (ОФЗ) к аутсайдеру (золото).
6. Ралли
Октябрь 2022-н.в.
Потому, что в следующей фазе, естественным образом, два предыдущих аутсайдера (акции и золото) показали невероятное ралли.
В то время, как предыдущие фавориты (ОФЗ и недвижимость, накидываем, как всегда 4% последнему) не опередили даже инфляцию за период.
7. ?
Что мне с этого?
1. Так устроен этот мир. За вдохом идет выдох, за приливом - отлив, а за рассветом - закат. Вчерашние аутсайдеры становятся завтрашними лидерами.
2. Диверсифицированный инвестиционный портфель, в котором есть основные классы активов, включая не упомянутые в этом посте, сохранит нервы инвестора и увеличит его капитал за счет портфельного эффекта и ребалансировки в непростые времена эйфории или паники.
Берегите себя!
Log in, to post comments
One-time payment only
Sep 13 11:34
Да когда уже эта рецессия!?
Десяток графиков, показывающих когда и почему можно ожидать рецессию в штатах и у нас.
И почему не так страшен крах, как его малюют.
Post is available after purchase
One-time payment only
Sep 01 09:30
Август
В посте - три важнейших события августа, которые повлияли на мои инвестиционные решения.
А также то, как на этом заработать.
Post is available after purchase
One-time payment only
Aug 16 09:02
РТС & Долгосрочные ОФЗ
Что делать с нашими акциями? Продавать или покупать? А с долларом? Не пришло ли время покупать долгосрочные ОФЗ и трежерис. Рассказываю...
Post is available after purchase
One-time payment only
Aug 01 10:31
Июль: музыка ещё играет
В посте наиболее важные события июля на российском и глобальном рынках. А главное - соответствующие импликации для портфелей инвесторов.
Post is available after purchase
One-time payment only
Jul 12 08:44
Правила дорожного движения: мигающий жёлтый
В посте инвестиционная модель "Российские акции vs облигации" плюс сетап будущей возможной покупки долгосрочных ОФЗ.
Post is available after purchase
One-time payment only
Jul 03 09:19
Первое полугодие | Вишенка
Примечательные движения активов в первом полугодии, инвестиционные сетапы на второе. Плюс одна торговая идея.
Post is available after purchase
One-time payment only
Jun 21 09:20
Статус: российские акции
В посте несколько рабочих моделей российского рынка акций, облигаций, а также индекса РТС, usdrub и золота.
Post is available after purchase
One-time payment only
Jun 07 11:34
S&P 500: FOMO в развитии
Пост описывает дальнейшие сценарии развития SPX делая акцент на нескольких индикаторах и поведенческой модели.
Post is available after purchase
One-time payment only
Jun 01 10:42
Buy in May
Статус основных инструментов за май
Post is available after purchase

Subscription levels

No subscription levels
Go up