S&P 500: FOMO в развитии
Краткое содержание поста:
2 серии:
1. Индексы продолжают расти, инвесторы испытывают FOMO и начинают активно покупать, создавая еще более сильное ралли.
2. Опасения рецессии подтверждаются, и рынок входит в рецессию.
Я полагаю, что развивается первая серия, которая продлится еще какое-то время (квартал-два), а затем придет время коррекции и рынок пойдет вниз.
А теперь сам пост.
Этот материал – продолжение предыдущих четырех серий, написанных мною с начала года:
С тех пор произошли некоторые изменения, которые необходимо зафиксировать.
Прежде всего: никакого обвала американского, да и глобального рынков акций не произошло. Хотя прогнозов этого в сети было – хоть отбавляй. Я терпеть не могу армагеддонщиков после того, как коррекция уже произошла. Но еще больше я люблю их троллить во время обратного движения (ралли). Даже если это медвежье ралли.
Я не знаю будущего. Прогнозы людей не имеют отношения к прибыльной практике. Прогнозы – товар инфоцыган, закрывающий потребность слабых в создании определенности и понимания происходящего в условиях отсутствия таковой.
Мой же удел – находить с помощью соответствующих моделей торговые (инвестиционные) моменты для извлечения наибольшей прибыли из больших трендовых движений. Они не прогнозные.
Следите за руками:
Пробит зимний хай SPX: Сценарий, описанный в первой из четырех серий реализовался в пользу быков. Январский хай был пробит наверх. Это означает запуск ралли. Возможно, даже с “перехаем” исторического максимума. Я не знал тогда, в самом начале февраля какой из сценарие реализуется. Но был готов покупать при развитии бычьего. Что и сделал, купив VT ETF, получив, вкупе с этим, бычий сигнал “золотой модели”.
Настроения в поисковике без "туземун". Второй пост. На рынке еще нет эйфории, поскольку индикатор сентимента, указанный во второй серии, пока не показал таковую. Когда и если индикатор даст сигнал - я разгружу риск (снижу долю акций). Никаких прогнозов и предсказаний: большинство вошло в состояние эйфории и жадности - я становлюсь скептиком в защите. Сейчас ещё нет.
О чем забыли мы? Два акта одной пьесы. Другой индикатор (инверсия краткосрочных трежерис), о котором я подробно рассказал в третей серии работает прекрасно. Согласно нему, ожидается развитие ралли на рынке акций, которое может продлиться квартал-два.
Когда приходит инверсия - на рынке шум и пророки заявляют о будущем армагеддоне. Так было в прошлом году. Затем, как и прежде все стихает. Начинается медвежье ралли, порой сильное, с перехаем. Инверсия исчезает (или приходит снова в коротком диапазоне). Вот тогда время группитроваться перед падением. Рано.
The end is near. Ну и, наконец, последний, четвертый индикатор, о котором я рассказал в последней серии, указывает, что несмотря на развивающееся ралли нужно быть готовым к рецессии, которая придет зимой-весной.
Вангую эмоции людей, это нетрудно потому, что они, как всегда, одинаковы: в состоянии эйфории на росте рынке из пункта "Настроения..." большинство забудет про самые важные сигналы и уверуют в новое суперралли а-ля 20-21 гг. Этого не будет! Потому, что важные индикаторы говорят о будущей коррекции (рецессии).
Рецессия.
Специально нежирным шрифтом;)
Какой будет следующая рецессия (глубокой, длительной, мягкой?) – неизвестно. Что станет триггером – мы также не знаем. Уверен, не нужно её (рецессию) бояться и ждать ужасного ужаса. Даже если читать и смотреть видео “От Николая” об этом увлекательно.
Все уже могло произойти.
На нашем рынке внутридневное падение 24.02.22 достигало 50%! Вот мой скриншот того дня:
Американский же рынок, точнее стандартный портфель 60/40 упал в 2022-м так, как не падал многие годы до этого.
Поэтому последующие коррекции на нашем и глобальном рынках могут быть слабее, чем те, что состоялись в прошлом году.
Куда важнее сейчас то, готов ли инвестор к продолжению ралли.
Поглотит ли его в таком случае разочарование от упущенной прибыли (FOMO)? Сделает ли он эмоциональные покупки “по хаям”, как инвесторы делали это осенью 2021-го?
Или, напротив, будет постепенно ребалансировать свой портфель, снижая риск и продавая акции, купленные осенью прошлого года? Я иду по этому пути, снизив долю акций в российском портфеле до 70% в прошлую пятницу. В глобальном их доля составляет чуть больше 40%.
Что мне с этого?
1. Я знаю, что многие любят смотреть (читать) армагеддонщиков. Это естественно и нормально. Так мы устроены. Жадность и страх идут рука об руку. Мой зять купил российские акции осенью 2021-го, взяв кредит в банке. А мой друг продал их на панике в октябре 2022-го. Уверен, у вас есть подобные примеры из вашей жизни. Я сам был таким.
2. Для того, чтобы избежать обидных и чувствительных потерь, я следую не за постами/видео быков или медведей, а конкретными сигналами торговых/инвестиционных систем (моделей).Самая древняя из которых описана еще в талмуде 3 тыс. лет назад.