#NKE - У Nike БОЛЬШИЕ проблемы!
Олимпийская чемпионка Шаррон Дэвис возглавила бойкот Nike после того, как они использовали трансгендеров для продвижения женской спортивной одежды.
Трансгендер Малвейни не имеет никаких атлетических достижений. Он известен лишь своим абонентам в TikTok. Подписчиков у Малвейни — почти 11 миллионов. Этого, по мнению маркетологов Nike, достаточно для заключения жирного финансового контракта. Малвейни идентифицирует себя как женщина, но не перенёс операцию, будет носить спортивный бюстгальтер и леггинсы от именитого бренда.
Олимпийская пловчиха Шаррон Дэвис заявила, что посты Дилана, спонсируемые Nike, помешали попыткам защитить женский спорт.
Она сказала: «Эта реклама выглядит как пародия на женщин — то, что Nike сделает это, похоже на удар по зубам.»
Это важный нюанс: по сути Малвейни в своём тиктоке пародирует женщин, высмеивая "стереотипное женское поведение". Понятно, что настоящие женщины возмутились такому "новому женскому лицу Nike".
«Единственный способ, которым мы можем заставить эти компании сидеть и слушать, — это бойкотировать — это единственное, к чему они прислушиваются».
Кейтлин Дженнер , бывшая олимпийская чемпионка по десятиборью, сказала Nike: «Перестаньте пытаться стереть женщин».
В Nike заявили: «Мы приветствуем комментарии, которые способствуют позитивному и конструктивному обсуждению. Ненавистнические высказывания будут удалены».
Похоже пахнет жареным - появилось множество свидетельств того, что влиятельные блогеры феминистки открыто выступают за бойкот продукции Nike до тех пор, пока они не изменят свою политику - а они её не смогут так просто изменить, так как откат в этом процессе приведёт к конфликту уже с сообществом трансгендеров и их влиятельным лобби... Похоже Nike ошиблись и потеряли важную фигуру на доске - партия может закончиться скверно...
Удивительно, зачем Nike пошли на такой опасный шаг, потому что ранее с подобной реакцией столкнулись в Bud. Видимо в погоне за ESG рейтингом, который учитывает "инклюзивность" бренда...
Пикантность ситуации добавляет тот факт, что ранее Nike долгое время спонсировал Эллисон Феликс, одну из самых невероятных легкоатлеток в мире. Затем, когда Эллисон забеременела, они сократили её контракт на 70%. Получается для Nike беременность является неудобной проблемой и они решили найти модель, которая не имеет "подобных проблем". Очень опасный звонок для всех женщин, что их пытаются заменить "на более удобную версию"...
Я внимательно слежу за процессом и мне кажется, что феминистки настроены решительно в отстаивании своих прав. Они стремительно теряют свои позиции в спорте, теперь у них отнимают контракты и подбрасывают суррогаты с лейблом "женщина". Война только начинается...
ОЦЕНКА КОМПАНИИ
Общая схема денежных потоков выглядит красиво:
С точки зрения текущих потоков всё выглядит тоже вполне неплохо - потоки растут:
Но если мы присмотримся к темпам роста потоков и сравним их с темпом роста цены, то увидим, что цена растёт быстрее, что может в итоге привести к перегреву стоимости.
И действительно, текущий график цены выглядит завышенным, например, к оценке по Питеру Линчу:
Классические мультипликаторы также указывают на перегрев, а также на очень высокую стоимость свободного денежного потока:
Такие оценки можно было бы наверное оправдать прогнозами роста выручки и прибыли, которые ожидают аналитики:
Но вот нюанс: БУДЕТ ЛИ РОСТ ПОТОКОВ В СЛУЧАЕ ПОЛНОМАСШТАБНОГО БОЙКОТА?
И даже если допустить солидный темп роста выше 10% в ближайшие годы - цена всё равно выглядит крайне переоценённой:
Инсайдеры в последние 18 месяцев в основном продавали акции собственной компании. Видимо они умеют считать...
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
С долгосрочной точки зрения, цена скорее всего развивается в супер цикловой 3-волне, которая может находиться в завершающей фазе - пятой подволне:
Я пока не ожидаю, что эта волна закончена, отсюда допускаю несколько вариантов развития ситуации:
1 вариант: Цена продолжает формировать диагональ в 5-подволне
2 вариант: Цена довершит сначала 2-подволну диагонали и только потом пойдёт завершать диагональ.
Это два похожих сценария по сути одной и той же гипотезы. Пока диагональ является наиболее вероятным исходом.
МОЁ МНЕНИЕ
Я пока не принял решения о входе в шорт, но если ситуация с бойкотом наберёт оборот - я зашорчу бумагу, так как следующие отчёты будут явно провальными.
*Не является инвест-рекомендацией
