#GLD - Сложилась уникальная возможность!

Дмитрий, получается на каждые 100 GLD надо купить один пут 175 21 июня 2024 и продать один 190 колл 21 июня 2024, в таком соотношении, верно понял?

Не очень понятно все куплено , или путы проданы

Очень интересно. А для резидентов Андорры  ПДВ доступен для покупки в IBKR? Для европейских резидентов не дают поккупать. синтетика дорого получается. Если на центральном страйке строить 5,6 доллара премия получается

на картинке не очень понятно, Дима имел ввиду
1. купить сток по 173 (условно)
2. купить 173-е путы (страхуем сток от падения)
3. продать 18Х коллы по стоимости примерно как стоят путы
Тогда при падении стока - мы застрахованы. При росте стока - наша прибыль ограничена высотой проданного колла. Тема хорошая, но не забывайте, что за GLD нужно будет заплатить кэшем в полном объеме (если он есть). А если зайдете в плечо - за пользование заемными долларами ИБ сейчас берет кругленькую сумму...

ПДВ это GLD я имел в виду, прошу прощения

то есть это получается возможность продать через синтетику и одновременно купить базовый актив. Безрисково заработать 5,6 доллара... Так получается?

Дмитрий, спасибо за пример уникальный ситуации, правильно я понимаю, что для реализации этой стратегии вы инвестировали порядка 350К?

А если продать чуть больше коллов чтобы приподнять хвост конструкции над нулем? И вместо безубытка получить какой то плюс. Хотя бы в виде тех же 5 процентов годовых. И если цена пойдет но поуправлять позицией. Но тогда получим риск по волатильности.

А можем завтра разобрать это сделку досконально в гроге? Именно смысловую составляющую. Минут 7 уделить

Эта ситуация даёт примерно 11-12% годовых в долларе с вероятностью чуть больше 20%. С  вероятностью 45% прибыль будет меньше и с вероятностью 55% её вовсе не будет. Это ведь не так уж и значительно отличается от покупки годовой облигации. 12% конечно больше чем 5-6, но вероятность..

Вообще я так подумал, люди возможно не осознали ещё что ставки реально выросли. А это значит что всё надо бенчмаркить не относительно 0.1%, а относительно 5%. Если держать кэш, то это просто терять 5% в год. Поэтому из любой позиции можно вычитать эти 5%. 12% годовых = 7% годовых сверх безрисковых бондов. А 0% — это минус 5% лосс. И вот теперь получается при риске 5%, доход 7% (пусть даже с вероятностью 50-60%). Оно того стоит?

Ну да, хорошая сделка. Пошёл искать $340k на покупку базы.

Дмитрий, скажите, пожалуйста, какая программа строит такие графики, как у Вас на 3-й картинке в статье (где изображен coverred call 190 и protective put 175)? Спасибо.