#GLD - Сложилась уникальная возможность!
На опционном рынке GLD (это физический фонд золота) сложилась почти арбитражная ситуация, которой лично я поспешил воспользоваться.
Итак, рассказываю. Золото продолжает падать в рамках моей разметки - тут ничего особенного. Возможно даже ещё какое то время попадает, а может и закончится падение в любой момент. Цена, с моей точки зрения - в волне-С зигзага:
И я начал смотреть на ухмылку волатильности в дальних сериях GLD, в надежде найти интересные искажения - и таки нашёл! Центральная точка ухмылки на июньской серии 2024 года почти не изменилась, а вот правая часть существенно поднялась, что указывает на мнение рынка о возможном росте золота - поэтому стоимость риска на данном конце растёт:
Такая комбинация - большая удача для опционного трейдера! Ведь можно застраховать длинную позицию дешёвыми путами, а эти расходы покрыть за счёт продажи колов на подорожавшей стороне ухмылки - что я, естественно, и сделал!
Кто-то спросит - ну и что тут примечательного? А я отвечу:
Я ПОЛУЧАЮ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ ОКОЛО 30000$, ПРИ ЭТОМ МОЙ РИСК НА ЭКСПИРАЦИЮ РАВЕН НУЛЮ!
Я ПОЛУЧАЮ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ ОКОЛО 30000$, ПРИ ЭТОМ МОЙ РИСК НА ЭКСПИРАЦИЮ РАВЕН НУЛЮ!
Примерно с марта 2024 года мне будет доступен прибыльный профиль в любой точке нахождения цены!
КАК ТАК ТО - ГДЕ ПОДВОХ?
Нужно упомянуть всё таки о безрисковой ставке: гарантийное обеспечение под эту позицию можно было бы разместить в краткосрочных облигациях. Какое оно? Давайте посмотрим:
Т.е., чтоб открыть позицию, нужно иметь на счету 170000$. Но, чтобы её поддерживать, требуется 35000$ - мне кажется справедливо делать расчёты именно по этому параметру.
Позиция рассчитана на 9 месяцев. Если я помещаю 35000$ в краткосрочные облигации, то моя доходность составит примерно 1500$.
Получается, я обменял гарантированную прибыль в 1500$ на возможность заработать 30000$, ну или ничего не получить. Это хорошая сделка? Я считаю, что да...
Почему я считаю не по уровню 170000$? Да потому, что после открытия сделки - эти деньги также можно отправить под безрисковую ставку, разве не так?
Каждый сам для себя решит - идти на такую сделку, ну или сидеть в краткосрочных облигациях как Баффетт и ничего не делать, пока ставка не упадёт...
*Не является инвест-рекомендацией
Получается, я обменял гарантированную прибыль в 1500$ на возможность заработать 30000$, ну или ничего не получить. Это хорошая сделка? Я считаю, что да...
Почему я считаю не по уровню 170000$? Да потому, что после открытия сделки - эти деньги также можно отправить под безрисковую ставку, разве не так?
Каждый сам для себя решит - идти на такую сделку, ну или сидеть в краткосрочных облигациях как Баффетт и ничего не делать, пока ставка не упадёт...
*Не является инвест-рекомендацией
