Что эта пандемия означает для инвестора? Часть 2.
Этот пост - продолжение предыдущего
Мои выводы, исходя из данных CDC по гриппу США с 2010 по 2019 год:
1. Маятник качнулся от одной крайности к другой. От полного пренебрежения к растущим волнам ОРВИ, к чрезмерной и даже реактивной реакции мировых правительств.
2. Предыдущая парадигма (глобализация, рост коммуникаций, контактов, путешествий и перемещений, урбанизация) не обращала внимания и не учитывала возможность более мощных волн заболеваний.
3. Сильные волны ОРВИ - это проблема, которая может привести к коррекции предыдущей парадигмы или её полному слому. Это новый фактор, который никуда не уйдет с угасанием COVID-19.
4. Следующая волна 2020-21, вероятно, будет слабее как по объему, так и по смертности. Но урок, полученный сейчас, заставит мировые правительства действовать с упреждением. Более жестко и объемно. Нелепо, несоразмерно и неэффективно.
5. Перенос ресурсов на борьбу с ОРВИ еще больше усилит настоящие проблемы: несостоятельность современной экономической модели, неравенство, нетерпимость, недоверие к власти. Добавит новые факторы: социальные болезни и напряженности.
6. Иронично: глядя на графики, с бОльшей вероятностью можно было предвидеть, что волна 2019/20 будет сильнее прошлой как по объему, так и по смертности;( Но ВОЗ не стал бить тревогу...
Что мне с этого?
- Похоже в будущий сезон ОРВИ, зимой/весной 2020/21 правительства будут снова закрывать экономики. Мы и наши семьи снова будем на карантине. Это заставит меня готовиться к такой зиме заранее.
- Мы еще больше уходим в цифру. Этот тренд, вероятно, даже ускорится. Поэтому между GOOG и GE я по-прежнему выбираю первое.
- Энергопотребление, вероятно, будет ниже предыдущего. Экономика останется в дефляционной фазе еще два-три года.
- Доля акций в моих портфелях остается небольшой (14%). И напротив - больше, чем акций, в нём дефляционных активов. $ кеша (или эквивалентов), долгосрочных трежерис и золота.
- Беспокойство о росте инфляции (потерь от долгосрочных трежерис) хэджирую наличием в портфеле золота, готовностью по сигналам докупать TIP’s, акции & reit’s и даже наличием лотерейного билетика-биткойна.
- Эта фаза матрицы - не про доход. Она о сохранении. Не до жиру, быть бы живу
Самое для меня неприятное последствие “вирусной” рецессии 2020.
Этот кризис одномоментно вернул РФ в территорию бедности 90-х.
Авторский график. Только в этом блоге.
Спред. Отношение индекса доллара к нефти. Перевернутая шкала.
Позволяет наглядно оценить состояние нашей экономики по-крупному.
А как пандемия повлияла на Ваше инвестирование?
