Как-то неожиданно COVID снова начинает входить в ежедневную повестку в западных новостях. Если в Китае ничего ещё и не заканчивалось - все эти локдауны, массовые тестирования и т.д., то в Штатах и Европе, казалось, все уже позади. Тем более, что есть сейчас вещи и поважнее - война в Украине, инфляция, энергетический кризис и наступающая рецессия. На COVID все, прямо скажем, забили. Но он так легко уходить не собирается:

Но количество заболевших - это не самое главное. Тем более, что цифры, вероятно, сильно искажены. Не все заболевшие в легких формах сообщают о себе, даже получив положительный тест дома.

Согласно последним данным CDC, с начала апреля 2022 года число госпитализаций в США с COVID-19 неуклонно росло, и в настоящее время ежедневно регистрируется более 5000 новых госпитализаций. 

Такая же тенденция наблюдается и в Европе. Почему происходит рост заболевших, а главное, госпитализированных - понятно. Лето, отпуска, люди активно перемещаются, общаются, заражаются. В аэропортах творится ад, все соскучились по путешествиям и готовы отдать последние, кровно заработанные, чтобы сменить обстановку, повидать родных и т.д. 

И главное рост происходит не где-то там (в Китае, например), а в Штатах и Европе. Почему нам это важно? Потому что, без сомнения, рост заболеваемости и госпитализаций приведет к новым закупкам всяческих вакцин, бустеров, 3-х,4-х, 5-х, 10-х, бл* 50-х 😂. 

У нас прямо сейчас начали новую кампанию по вакцинации 4-ой дозой пенсионеров. В сентябре - будет вакцинация для всех, пока добровольная. Но, конечно, как пойдёт рост заболеваемости, возможно, опять принудительная.

Кто на этом заработает? Мы всех этих ребят в лицо знаем: Moderna, Pfizer, Biontech. Думаю, все эти компании могут сохранить выручку от продажи вакцин, как минимум, в среднесрочной перспективе. 

У меня есть Moderna и Biontech. Это долгосрочные инвестиционные сделки, так как компании хорошие, с недорогими мультипликаторами, хорошим денежным потоком (спасибо ковидным вакцинам) и перспективными разработками. Об этом я рассказывал уже много раз.

Но прямо сейчас, на мой взгляд, можно попробовать открыть и спекулятивные позиции в этих “вакцинных” бумагах. 

В #MRNA есть вероятность, что коррекция закончилась: цена скорректировалась от максимума примерно на 77%. Я считаю, что это был двойной зигзаг WXY:

Обычно, такие коррекции заканчиваются в районе предыдущих 4-х волн - собственно именно это мы и наблюдаем в #MRNA.

Почти такая же картина нас ждёт и в акциях #BNTX: коррекция от максимумов на 75% + форма коррекции сильно похожа на двойной зигзаг WXY:

Тут совершенно другая картина, поскольку предыдущие две компании занимаются "исключительно" вакциной, а #PFE является большой фармой с диверсифицированным портфелем продуктов, в котором помимо вакцин есть и другие блокбастеры.

Это и хорошо (цена не снижалась на общем фоне падения) и плохо (окончание патентов по другим блокбастерам снизят итоговую выручку).

Давайте посмотрим на прогнозы по #PFE:

Выручка может сократиться на 30% к 2025 году, при этом операционный доход и доходность на акцию могут упасть почти в два раза! В ближайшие годы компания потеряет несколько патентов: 5 в 2023 году, 3 в 2025 году и 2 в 2026 году.

Но из них только один можно считать по-настоящему блокбастером - это ibrance, права на который #PFE потеряет в 2027 году:

Получается, аналитики закладывают падение выручки именно от вакцин? 🤷🏻‍♂️

Техническая картина, с чего я начал, отличается от #MRNA и #BNTX. Есть вероятность, что я ошибся в разметке - там есть альтернативный вариант (более бычий), но пока выглядит всё не очень хорошо для удержания длинных позиций:

Если хотите отыграть идею с новым витком пандемии, то стоит обратить внимание на #MRNA и #BNTX прежде всего. #PFE выглядит в этой тройке хуже, но он больше подойдёт консервативным инвесторам, которых могут устроить 3% дивиденды Pfizer.