EN
Дмитрий Солодин
Дмитрий Солодин
4 757 subscribers

#CRYPTO - Среднесрочный сетап по Биткоину

📌  ЧТО ПРОИСХОДИТ С КРИПТОЙ СЕЙЧАС?
Крипто-валюты, такие как биткоин и эфириум - сохраняют корреляцию с фондовым рынком США, при этом имеют более высокую Beta - т.е. движения более экспрессивные, чем у фондового индекса:
В этой связи можно предположить, что если ожидать отскока на американском индексе - мы также его увидим и в биткоине, причём волатильность будет намного выше.
С точки зрения развития сети, мы видим последовательный рост хешрейта и количества ритейл пользователей:
📌 ЧТО МОЖНО ОЖИДАТЬ ОТ БИТКОИНА В 2025 ГОДУ?
Давайте разберём один негативный фактор, который нередко тиражируется в американских пабликах. За последние четыре месяца количество уникальных адресов, которые были активны как отправители или получатели, начало падать на 20% с 860000 адресов до текущих 685000 адресов, поскольку цены начали достигать максимума на уровне около 70000 долларов США за биткоин.
Эти данные могут вводить в заблуждение, так как в последнее время мы видели огромный приток клиентов в биткоин-ETF, который мог бы снизить количество активных кастодиальных адресов, поскольку все больше участников рынка выбирают некастодиальные адреса.
Во время последних двух значительных бычьих трендов в 2017 и 2021 годах активные адреса взлетели до небес вместе с ценами на криптоактивы. Интересно, что и 2017, и 2021 годы были годами после халвинга (Предыдущие халвинги происходили в 2016 и 2020 годах).
Исторически, фазы мании бычьего рынка происходили не в годы халвинга, когда все их ожидают, а в годы после халвинга.
Это хорошо согласуется с текущей продолжительной фазой консолидации в течение 2024 года (год халвинга) и возможного бычьего тренда в 2025 году (год после халвинга).
Исторически ходлеры имеют тенденцию продавать на ралли и накапливать во время медвежьих рынков. Сейчас ходлеры перестали получать прибыль, поскольку цены продолжали падать до нынешних ~$56000. Если коррекция в середине цикла продолжится, большинство ходлеров начнут накапливать, согласно своему историческому поведению, особенно заметному во время коррекции в середине цикла 2019 года.
Эта динамика будет предвестником возможной фазы мании в послехалвинговый год 2025 года, поскольку ходлеры снова начнут агрессивно продавать краткосрочным держателям, когда денежные условия станут проще, а альткоины снова превзойдут биткоин.
Из главных рисков такого тезиса можно выделить один - вероятная рецессия. 
Во время рецессии крипто-активы имеют склонность к снижению, так как воспринимаются инвесторами как альтернативные рисковые инвестиции.
📌 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 
Дисклеймер - я понятия не имею о будущей динамике крипто-рынка и сколько должен стоить биткоин! Я буду трактовать только технические паттерны.
С точки зрения технического анализа, сейчас мы наблюдаем очень бычий сетап - цена подошла к историческому максимуму и накапливает объём прям на нём!
Это в итоге часто приводит к прорыву цены вверх - но иногда конечно и вниз ) Можно говорить лишь о некоторой более высокой вероятности на стороне быков.
Последняя свечка на недельном интервале была также очень бычьей - это молот:
В связи с тем, что я описал выше и некотором прогнозе на бычий тренд в 2025 году, можно предположить окончание коррекции волны 4, которая имела форму плоскости:
Общая картина в этом случае может предполагать прорыв максимума в рамках развития последней 5-ой волны:
Средневзвешенная по объёму цена за среднесрочный период сейчас составляет 36000$ примерно, что сильно ниже текущих цен и скорее говорит нам, что рынок всё ещё находится в фазе распределения цены, а не накопления. Обычно требуется несколько кульминаций для завершения этого процесса.

*В статье использовались авторские материалы Николая Галози (Консультант по налогам и аудиту из Германии).
Обновление от 10/08/2024

Ситуация выглядит как бычья для 2025 года, но до этого цена может и снизиться. Давайте рассмотрим подробные сценарии текущей плоскости:
1. Плоскость.
Это менее вероятный сценарий, так как в составе плоскости очень редкая фигура - расш. диагональ. В этом варианте есть 2 сценария - с уже окончившейся 5-й волной диагонали и вариант с ещё одним снижением. 
2. Двойная тройка
Это более вероятный сценарий, так как мы визуально наблюдаем как раз 2 похожих блока, которые с моей точки зрения образуют двойную тройку d3(FL-Х-FL). В этом сценарии снижение скорее всего окончено.
**Не является инвест-рекомендацией.
avatar
Очень интересная статья и хорошо ложится на текущую ситуацию. Сейчас из каждого утюга слышу, что надо грузиться и вот-вот будет мощный перехай. Обычно именно когда на рынках царит такое настроение и слабые руки залетают в ожидание скорого перехая и уверенности дна, рынок мощно вытряхивает слабых логистов и только тогда делает перехай.
avatar
Все блогеры кричат, что пора закупаться. Складывается впечатление,  будто все разобрались как рынок двигается. Когда из всех утюгов кричат "покупай" это мягко говоря настораживает.
avatar
marafet, я не знаю куда пойдёт рынок - я лишь оценил технический анализ

Subscription levels

Investor +

$ 17,4 per month
Подписка является донатом в пользу автора, а не полноценным сервисом. Я буду делиться своими мыслями и идеями по инвестициям, комментариями к рыночным событиям и т.д.- в качестве благодарности за Вашу поддержку

Инструкция для подключения к Discord-серверу: 
https://boosty.to/solodin/posts/23c58ba7-84b3-4007-8f85-4e87ddf8a5fa?share=post_link 
+ chat
Go up