#COPPER - Почему всем понадобилась медь?
После того, как Верховный суд Панамы вынес решение против контракта между правительством и канадской горнодобывающей компанией First Quantum Minerals, поставив под угрозу один из крупнейших в мире медных рудников, администрация Байдена начала обсуждать с потенциальными инвесторами возможность приобретения доли в замбийских рудниках компании стоимостью до 3 миллиардов долларов.
Компания First Quantum сообщает, что рудник Кобре Панама обеспечивает почти 1,5% мирового производства меди.
Цель американской администрации непростая: не допустить, чтобы Китай ужесточил контроль над глобальными поставками важнейших металлов и минералов.
Рекордное предложение BHP Group о поглощении Anglo American стоимостью почти 43 миллиарда долларов, которое было отклонено, привлекает новый взгляд на интенсивный спрос на медь. В то время как компания Anglo, акции которой котируются на Лондонской бирже, производит широкий спектр сырьевых товаров, от алмазов до никеля, австралийская BHP ясно дала понять, что больше всего ценит медные активы компании. Anglo отклонила первое предложение BHP в прошлом месяце.
Anglo объявила о своём собственном плане восстановления, заявив, что выйдет из своего платинового, алмазного и сталелитейного угольного бизнеса, тем самым подтолкнув инвесторов к стратегии, которая сделает медь ещё более важной для будущего компании.
Генеральный директор Дункан Ванблад заявил в ходе телеконференции для СМИ, что компания будет рассматривать возможность расширения своего медного бизнеса как органически, так и за счёт потенциальных слияний и поглощений, например, за счёт увеличения долей в активах, которыми она уже владеет.
«Медь, конечно, является темой дня», — сказал он.
США также обеспокоены тем, что Китай может оказать давление на BHP, чтобы она продала некоторые активы или согласилась продавать больше меди в страну, чтобы решить потенциальные антиконкурентные проблемы.
Для США нынешнее безумие подчёркивает важность многолетних усилий по наращиванию поставок металлов и минералов, имеющих решающее значение для перехода к «зелёной» энергетике.
Ожидается, что спрос на медь будет расти по мере закрытия или сокращения производства некоторых рудников. В этом году фьючерсы на медь выросли на 35%.
В январе я уже делал статью по поводу ближайшей перспективы меди: ТУТ
Продолжим про усиление трения между США и Китаем - а именно в области борьбы за важный ресурс = медь.
В США нет министерства горнодобывающей промышленности или суверенного фонда благосостояния. Это поставило его в невыгодное положение по сравнению с Китаем, который может заставить свои государственные предприятия инвестировать значительные средства независимо от того, как развиваются цены на сырьевые товары.
Правительство США ограничено в том, сколько денег оно может напрямую вкладывать в проекты национальной безопасности. Это означает, что оно должно работать с частными компаниями внутри страны и за рубежом, а также с дружественными странами, имеющими суверенные фонды благосостояния, чтобы побудить их инвестировать в активы, полезные для национальных интересов.
Например, в прошлом году газета Wall Street Journal сообщила, что США и Саудовская Аравия провели переговоры о потенциальных соглашениях с Демократической Республикой Конго, в соответствии с которыми Саудовская Аравия приобретёт доли в шахтах, а американским компаниям будут гарантированы некоторые права на добычу полезных ископаемых.
Один из старших советников президента Байдена, Амос Хохштейн, является стержнем этих усилий. Хохштейн и небольшая группа сотрудников Госдепартамента летают по всему миру, встречаясь сегодня с правительственными чиновниками в странах Африки к югу от Сахары, а на следующий день с американскими инвесторами.
«У нас не так много новых поставок по всему миру», — сказал Хохштейн в интервью. «Меня беспокоит то, что даже после открытия этого проекта может пройти от 7 до 15 лет, прежде чем появится первая медь».
США выделили более 1 миллиарда долларов на Коридор Лобито для развития местной инфраструктуры, включая экологически чистую энергию и железную дорогу, соединяющую Анголу, Конго и Замбию для экспорта важнейших полезных ископаемых. По словам людей, знакомых с этим вопросом, в Замбии США в прошлом году призвали ОАЭ рассмотреть возможность инвестирования в медные рудники Мопани.
Эта попытка увенчалась успехом: в декабре Замбия выбрала компанию International Resources Holding из ОАЭ в качестве нового акционерного партнёра.
Хохштейн сказал, что он и его команда ясно дали понять правительствам африканских стран, что США пытаются выдвинуть альтернативную модель, которая не приведёт к долгам, коррупции и ухудшению состояния окружающей среды.
Центральную часть усилий США составляет Международная финансовая корпорация развития, федеральное агентство, которое помогает финансировать проекты за рубежом. В прошлом году агентство согласилось инвестировать 740 миллионов долларов в горнодобывающий сектор по сравнению с 245 миллионами долларов, которые оно обязалось инвестировать в устаревшие горнодобывающие проекты.
В настоящее время ведутся переговоры о финансировании многомиллиардного медного рудника в Пакистане, который, когда он будет введён в эксплуатацию в 2028 году, станет одним из крупнейших медных проектов в мире, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Ирландская компания TechMet является одной из её целевых инвестиций. При администрациях Трампа и Байдена агентство предоставило TechMet около 105 миллионов долларов финансирования и стало его вторым по величине акционером. Инвестиционная фирма, поддерживаемая отпрыском семьи Уолтон, также инвестировала в последний раунд сбора средств, в результате которого компания оценивалась более чем в 1 миллиард долларов.
«Мы находимся во второй холодной войне», — заявил генеральный директор TechMet Брайан Менелл, южноафриканец. «Приходится все чаще выбирать чью-то сторону. Для меня это никогда не было ни минуты сомнения. Это соревнование между западными ценностями и диктатурой».
TechMet владеет долями в компаниях по добыче лития, кобальта, никеля, ванадия и редкоземельных металлов.
Тем временем китайские горнодобывающие компании при поддержке правительства быстро скупают активы. По данным Центра зелёных финансов и развития Фуданьского университета в Шанхае, в странах «Одного Пояса и одного пути», в которые не входят Бразилия и Австралия, в прошлом году Китай потратил более 19 миллиардов долларов на инвестиции в металлургию и горнодобывающую промышленность, что на 158% больше, чем в 2022 году. Это самый высокий уровень с 2013 года.
Китайская фирма ведёт переговоры о покупке Chemaf, производителя металлов, который разрабатывает кобальтовый и медный рудник в Конго. В покупке компании были заинтересованы как минимум два западных претендента, в том числе чилийская Cobalt Corp., или C3, американская компания, имеющая медно-кобальтовые предприятия на севере Чили.
Мы видим начало большой войны за ресурсы. Помните как в классике - "Боливар не выдержит двоих"... Интересно только одно - сколько лет нам осталось пожить в нормальном мире, который не изуродован последствиями ядерного столкновения сверхдержав ?...
*Статья написана по материалам WSJ
