Еженедельник Investor+ | 08 Февраля 2026
0:00 Старт / ожидание подключения
0:32 Приветствие и формат «еженедельника»
1:39 Макро: где сейчас трение и стресс в ликвидности
3:42 Балансы ЦБ и глобальная ликвидность: намёк на разворот
5:35 Global M2 YoY: почему инфляционный фон никуда не делся
8:17 Net liquidity и «что вообще считать ликвидностью»
10:14 Финансовые условия и волатильность долгового рынка (TLT как индикатор)
13:18 Потребитель слабый, а ВВП держится на AI CAPEX — риск «пузыря 2000»
19:06 Механика CAPEX → амортизация → давление на earnings (пример Google/Meta)
26:29 Мы в пузыре, но до «пика» может быть ещё время: сценарии 2026–2027
31:27 Риск-режим: кэш, парковка ликвидности (SGOV) и страховки
32:27 PayPal: снял страховку, логика «deep value» и ротации
36:26 Основные инструменты: старт обзора рынков
36:32 EUR/USD: доллар выглядит слабым
38:07 USD/JPY (йена): сигнал риска для мировых рынков
40:11 USD/RUB: сценарий укрепления рубля, уровни и условия разворота
43:03 Bitcoin: циклы, аналогии с прошлым падением, цели/тайминг (конец 2026)
51:10 Медь и FCX: пробой многолетнего хая, дефицит как драйвер
53:43 Золото: охлаждение/консолидация в рамках суперцикла
1:00:17 Серебро: кульминация, сценарии коррекции (плоскость/треугольник)
1:08:58 Нефть: широкий боковик, без сильного тренда
1:10:05 Натгаз: высокая волатильность, сценарии и «inflation-adjusted» взгляд
1:16:10 Рынки: TLT — боковик и зачем держать/не держать
1:18:30 Азия/Китай: Hang Seng, ключевой уровень 33 500 и сценарии
1:22:18 РФ рынок: боковик/треугольник, идеи (GMKN, NVTK, Gazprom)
1:28:36 США: карта недели, признаки ротации, Nvidia (H&S не активирован)
1:32:25 AMD: редкая плоскость, шанс на перехай — идея под наблюдение
1:38:55 Инфотех-сервисы: где искать идеи после распродажи (CRM, NOW, ADBE и др.)
1:40:21 Идеи недели: CALM, VITL, CPRX
1:43:46 Big Tech: Google/Microsoft — рост vs давление CAPEX/FCF
1:47:55 UNH: сетап на восстановление, цель 450+
1:49:35 Disney: сетап и уровни, идея через опционы
1:52:03 CRM (Salesforce): инвестиционно, потенциал «догонять фундаментал»
1:53:48 Q&A: CAPEX vs OPEX у Google (кратко)
1:55:12 SPR / Palantir: почему аккуратно, где риски
1:58:07 LYFT: зона накопления, продолжаю держать
1:59:03 Завершение эфира и про подписку
video
waveweek
костя прокофьев
а где видео?
Feb 09 11:13 
1
Дмитрий Солодин
костя прокофьев, 
Feb 09 21:21
Oleg Lobatchev
Дмитрий, добрый день. В криптомире доминируют три-пять токенов и Bitcoin. Вы даёте прогноз BTC. Блокчейн позволяет торговать акциями и инвестировать без границ (RWA). Обратите внимание на ETH и SOL, BNB, пожалуйста. Спасибо.
Feb 10 13:43 
1
