Автопром ЕС: После прихода Трампа будет ещё хуже!
Раньше европейские автопроизводители правили миром. Теперь они сражаются за выживание...
Посмотрите на этот график:
В 2011 году в ЕС производилось 26% всего мирового парка лёгких автомобилей, тогда как в 2024 году доля опустилась ниже 20%. Из графика ясно видна причина - это Китай.
«Мы действительно переживаем время больших перемен», — сказал Эндрю Бергбаум, соруководитель автомобильной практики консалтинговой фирмы AlixPartners.
Потрясения уже привели к тысячам потерь рабочих мест и рискуют нанести ещё больший ущерб экономике Европы, которая в последние годы боролась за то, чтобы расти так же быстро, как США.
Автомобильная промышленность составляет примерно 7% валового внутреннего продукта в Европейском Союзе — намного больше, чем в США.
Акции автомобильного гиганта VW уже демонстрируют проблемы в отрасли:
Фольксваген сообщил о рекордной прибыли в прошлом году, но сейчас его акции торгуются вблизи 14-летних минимумов. Он даже впервые ведёт переговоры со своим влиятельным профсоюзом о закрытии заводов в Германии.
На этой неделе рабочие VW провели так называемую предупредительную забастовку в знак протеста.
VW не одинок. В воскресенье второй по величине автопроизводитель Европы Stellantis заявил, что его жёсткий генеральный директор Карлос Таварес уйдёт в отставку на фоне растущей напряжённости с поставщиками и политиками.
В прошлом месяце европейское подразделение Ford объявило о сокращении 4000 рабочих мест. Крупные поставщики отрасли, такие как Bosch и ZF Friedrichshafen, также увольняют тысячи рабочих.
Европейские автопроизводители планировали быстрое внедрение электромобилей, подстёгиваемое регуляторами. Но после первоначального всплеска энтузиазма потребители не стали сотрудничать, опасаясь высоких цен и неоднородной инфраструктуры зарядки.
Субсидии были отменены в декабре прошлого года в Германии, что сильно ударило по крупнейшему рынку электромобилей в Европе.
Начиная со следующего года, автопроизводителям придётся продавать гораздо больше электромобилей или гибридов в ЕС, чтобы соответствовать новым ограничениям на выбросы углекислого газа, или платить штрафы.
В Великобритании, например, производители сталкиваются с серьёзными штрафами, если электромобили составляют менее 22% от их продаж в этом году.
VW в частном порядке предупредил, что ему, возможно, придётся заплатить штрафы ЕС в размере до 1,5 млрд евро, что эквивалентно примерно 1,6 млрд долларов США.
Правительство Великобритании на прошлой неделе намекнуло, что может смягчить свои правила, и некоторые аналитики ожидают, что ЕС последует этому примеру.
Неопределённость опасна для отрасли, которая полагается на высокий уровень планирования спроса для координации длинных цепочек поставок.
Продажи в регионе почти на пятую часть ниже предпандемического уровня даже после периода высокой инфляции, которая вытеснила менее обеспеченных покупателей с рынка новых автомобилей.
В США эта тенденция началась раньше, а вот рынок электромобилей в Китае испытал бурный рост уже после пандемии:
Производственные издержки растут, особенно в Германии, которая лишилась поставок дешёвого российского газа из-за войны на Украине.
В этом году совокупная прибыль VW, Mercedes-Benz и BMW ожидается ниже на треть. Аналитики видят лишь скромное восстановление в следующем году.
Экспорт - традиционная сила европейских производителей автомобилей класса люкс, не компенсирует меньший, более переполненный внутренний рынок.
S&P Global ожидает, что поставки автомобилей из Европы составят в этом году 2,7 млн, что на 16% меньше, чем в 2019 году.
Китай долгое время был прибыльным экспортным рынком для автомобилей высшего класса, но в этом году спрос пострадал из-за более широкого замедления расходов на роскошь.
Ситуация может ухудшиться: Китай ввёл дополнительные пошлины на импортируемые бензиновые автомобили в качестве потенциального ответа на тарифы ЕС.
Трамп тоже заявил, что введёт пошлины. Речь идёт не только о поставках из Европы: VW, Audi, Mercedes-Benz и BMW также производят продукцию в Мексике для США. На прошлой неделе Трамп заявил, что введёт 25% пошлину на товары, импортируемые из южного соседа.
Сегодняшнее бедственное положение — это резкий поворот для отрасли, которая была огромным победителем от падения торговых барьеров 1990-х и 2000-х годов.
Китайские компании раньше платили VW за его ноу-хау в области двигателей ДВС; теперь он платит стартапам Xpeng в Китае и Rivian в США за экспертизу в области электромобилей...
«У нас была очень благоприятная ситуация в последние 30 лет», — сказал Фабиан Брандт, глобальный руководитель автомобильного консалтинга в компании Oliver Wyman, базирующейся в Германии.
«Супер-цикл подходит к концу».
*Статья написана по материалам WSJ
