Николай Максимов

Всех приветствую!

Ранее я писал, что инвесторы покупают активы на стадии зарождения (предчувствуя изменения тенденций в экономике). Но что же делать тем, кто хочет инвестировать, но не успел по каким-либо причинам купить актив на стадии зарождения, например не успели купить биткоин по 120 долл. или еще дешевле. Самое главное не торопиться, не суетиться, не расстраиваться, а определиться финансовыми целями и активами, которые вы хотите включить в свой инвестиционный портфель.

Для тех, кто не успел купить актив на стадии зарождения, самым удачным моментом для покупки и наращивания позиции является момент, когда актив находится в состоянии «спячки белуги». Это также можно назвать «зимняя спячка» (никак не связано с зимой и остальными временами года), но термин «спячка белуги» больше подходит для финансового рынка, т.к. поведение цены актива очень схожа с поведением белуги (необъяснимые траектории движения белуги объясняются движением белуги за своей провизией, а цены на активы, отклоняясь от своей внутренней стоимости (асимптоты), ориентируются на денежные потоки). У каждого актива свой период «спячки». Что же такое «спячка» для актива? То же самое, что сон для человека, медведя, белуги – восстановление энергии и накопление ресурса перед активной фазой
роста. «Сон» для актива важен точно также, как сон для ребенка. Что происходит с активом во время спячки? В это время визуально на графике цены мы видим консолидацию и боковой тренд, либо слабую/глубокую коррекцию и много других вариаций, связанных с формированием фигуры продолжения тренда. Цена на графике визуально даже может уйти ниже своей внутренней стоимости, что даст инвесторам возможность купить актив по более выгодным ценам (ниже своей средней цены на два или три стандартных (среднеквадратических) отклонения). Многие трейдеры и азартные игроки своими сделками пытаются разбудить актив, но такие активные сделки на графике вызывают боковой тренд (аналогично поведению белуги, когда
она поднимается из глубины немного выше при малейшем потеплении (потепление для актива – это активные сделки и входящий денежный поток)). Иногда получается разбудить актив раньше времени, но ненадолго, что он может показать даже некий момент пробуждения и роста (технически на графике мы видим ложный пробой значимого уровня и возврат обратно в прежний торговый коридор). Но, так как не пришло время пробуждения и активной фазы роста, 
актив снова падает в цене и уходит в состояние «спячки белуги». В Книге
Екклезиаста сказано: «Всему свое время, и время всякой вещи под небом».

Стоимость активов в инвестиционном портфеле меняется во времени. Здесь особо отмечу, что время является значимым ресурсом для изменения стоимости активов (также как и для саженца яблони, чтобы в нужное время она зацвела и принесла добрые плоды). В одной пословице говорится, что лучшее
время, чтобы посадить дерево, было 20 лет назад. Следующее лучшее время сегодня. Это я к тому, что для инвестиций никогда не бывает идеальных
условий, и ждать, когда сложатся благоприятные обстоятельства, бессмысленно
(благоприятных условий может и не быть), т.к. в ожидании инвестор теряет ценный ресурс – время. Если мы хотим через две-три недели поесть редиску, то посадить ее нужно сегодня, а не через две недели. Т.е. из семени, посаженного сегодня (постановка цели), через определенное время вырастает то, что мы хотели вырастить (достижение цели), а в инвестициях это называется достижение финансовых целей путем наращения инвестированного капитала с учетом фактора времени (в рамках требуемой доходности инвестора). Невозможно посадить сегодня саженец яблони и завтра уже получить урожай (для обильного урожая требуется несколько лет), также и ребенок не может сегодня родиться и завтра уже стать взрослым (требуются многие годы). Для того, чтобы произошел рост необходимо накопить ресурсы для роста и после этого возможен рост. Также и в активах для роста необходимо накопление ресурса в течение определенного времени (изменение ценности актива во времени), только потом возможен рост и переход на новый уровень (на примере с яблоней: цветение, плодоношение). И у каждого актива свой индивидуальный временной ресурс (например: яблоня, как правило, обновляется раз в 15 лет, но у меня в саду есть яблоня, которая плодоносит уже более 40 лет). Поэтому особо отмечу, что под разные финансовые цели должны подбираться и соответствующие активы с учетом горизонта инвестирования. В инвестиционный портфель должны подбираться только те активы, по которым в будущем изменится ценность в сторону улучшения (имейте ввиду, если сеять сорняк, то сорняк и будет расти).

Следующий момент, на что хочу обратить внимание, это желание ускорить время и не дать развиться событиям так, как они должны развиваться для достижения целей. Например, желание вложить сегодня 10 тыс. руб. и завтра нарастить до 1 млн. руб. (в частности за счет использования кредитных средств, кредитного плеча (автоматически предлагаемого брокером)) равноценно желанию:

Ставка ФРС США – это ключевая процентная ставка, которая является важным макроэкономическим показателем и определяет стоимость внутренних займов для американских коммерческих банков. С помощью данного инструмента реализуется монетарная политика Соединенных Штатов, осуществляется воздействие на условия денежного обращения.

Более высокий уровень ставки означает более дорогие кредиты для всей экономики в целом, и наоборот. Что это означает на практике и почему этому показателю уделяется максимальное внимание прежде всего аналитиков, трейдеров и инвесторов? В теории этот показатель влияет на курс доллара (рост ставки приводит к укреплению доллара США, и наоборот), напрямую влияет на долговой рынок (изменение доходности), опосредованно на фондовый рынок (рост ставки оказывает негативное влияние, снижение ставки – позитивное), а также опосредованно на все остальные рынки.

Для инвестора это важный макроэкономический показатель для корректировки ставки дисконтирования и пересчета требуемой доходности при составлении или пересмотре инвестиционного портфеля, а для трейдера – для установки стоп-лосс по открытым позициям до момента объявления решения о процентной ставке либо закрытия всех позиций до объявления такого решения и публикации протоколов ФРС.

Наша тема сегодня про инвестиции, и расскажу я вам про положительные и негативные стороны инвестиций. Инвестиции и трейдинг несут в себе высокие риски и могут привести к полной потере капитала. И действительно это так, если инвестор и трейдер будут себя вести как азартный игрок (хотя среди азартных игроков тоже бывают везунчики, но это временное явление). Распространено мнение, что инвестиции и трейдинг это игра или казино, и поэтому непонимание финансовых рынков и страх потери денег не позволял многим начать инвестировать. Тем самым отказавшись от инвестиций многие теряли время (невозвратный ресурс) и потенциальную возможность получения дохода посредством инвестирования. 

Отсюда вопрос – что такое инвестиции, чем отличается от трейдинга и азартной игры, можно ли получить доход от инвестирования или только потерять вложенный капитал? Ответ – инвестиции могут принести неограниченный доход, но всегда помним о рисках (риск это не только вероятность получения убытка, но и возможность получения высоких доходов).

Единственное ограничение – это фактор времени (чем раньше начать инвестировать, тем выше вероятность высоких доходов). Например: если земледелец посадил картофель не в конце апреля и не в начале мае, а допустим где-то в июле или в августе, то вряд ли осенью соберет хороший урожай. Кроме фактора времени доходность в инвестициях  могут сильно ограничить такие факторы, как страх, жадность, паника, отсутствие терпения и самообладания самого инвестора. Поддавшись перечисленным эмоциям инвестор и трейдер могут легко перейти эту незаметную грань, превратиться в азартного игрока и потерять капитал.

1) садоводу, который посадил яблоневый сад и ждет начала урожая от 3 до 5 лет, который плодоносит долгие годы и яблоня обновляется примерно каждые 15 лет;