Барьерный страйк в опционах.

На СЛ мне пришел такой вопрос.

Барьерными такие палки называют, потому что это выглядит вот так.

Это не коллспред, как обычно делают крупные игроки, это просто отдельно стоящая поза, опционная закладка на 2 месяца вперед, с экспирой 8 января.

Я думаю, что оба игрока и продавец и покупатель явно не с трейдинг-деска сбербанка.

Это нормальные матерые спекулянты , из сословия Кукловодов.

Получить такой объём на опционном деске , а это больше 3 ярдов в деньгах, практически не возможно.

Скорее всего эти игроки знают друг друга, и вероятно, мутят какую то win-win комбинацию.

Вот и попробуем отгадать, что это за комбинация.

К чему приводит продажа опционного края нам известно на примере Ильи Коровина.

Поскольку мы рассматриваем позу не чайников, а крупных игроков, то скорее всего у продавца продажа колла 1.4 покрытая, то есть имеется лонговая поза с объемом больше 3-х ярдов.

Какая ему выгода от продажи коллов?

1) не дойдет до 1.4 к 8 января, премия останется в кармане.

2)перейдет курс через 1.4 , коллы превратятся во фьючерсные шорты, и закроются об лонговую позу с эпанистичиским профитом в 8-9 фигур.

РЕМ: в слове ШОРТЫ" - ударение на Ы

Что у покупателя?

Покупки колла могут преследовать несколько целей.

1)Защищать шортовую игру фьючей. Но это очень плохое решение, потому что можем не долететь и экспирнуться чуть ниже 1.4.

2)Дельта хедж. Решение чуть лучше, но всё равно слишком рискованное, потому что можно получить тэттой по дельте, и прийти к экспире с минусующими фьючами.

3)Продажа голых купленных коллов по мере роста фунта к 1.4. Это лучший вариант, потому что риски ограничены суммой покупки, а профит не ограничен.

3-й вариант нам подходит, поскольку объединяет наших кукловодов в одном, что фунт может бодренько вырасти до 1.4 к 8 января.

Вырастет фунт до 1.4 или нет, нам не известно, но то что такие мысли есть у Кукловодов - это факт.

Тогда Евро 1.4*0.9=1.26

А золото 2100?

Ну и нефтянка не совсем в заднице должна быть.

Как то так, но это не точно...

опционы

Lagamail

Андрей Михалыч, тема интересная, но информации по ней мизер, а люди которые знают кухню изнутри не будут делиться опытом с ритейлом.

Nov 16 2020 09:45

Lagamail

Андрей Михалыч, все объемы на Форексе, в том числе форварды и опционы проходят на внебиржевом рынке OTC через спец. платформы. Объем который прошел на СМЕ по опционам, это исключение, один из контрагентов захотел провести эту сделку через CME, может для того чтобы ее все увидели.

Nov 16 2020 09:50

Андрей Михалыч

Lagamail, тут ключевая фишка, что покупатель опционов искал продавца с позой.

По этому я думаю что они знают друг друга.

Но открытом рынке такой объем не сыскать. Либо заявка должна стоять как хер среди чистого поля пока в неё не нальют.

Nov 16 2020 16:44

Lagamail

Андрей Михалыч, не понятно почему ее провели через СМЕ, такие сделки проводят на OTC рынке. Хотел развить эту тему, т. к. крупные сделки (и не только по Форексу ) проходят именно на внебиржевом рынке.

Nov 18 2020 02:06

Lagamail

Андрей Михалыч, есть много вопросов, только обсудить не с кем.

Nov 18 2020 02:14

Андрей Михалыч

Lagamail, звони.

Nov 18 2020 14:36

Lagamail

Андрей Михалыч, никак руки не дойду, конец года, но я обязательно доберусь до темы.

Nov 23 2020 13:11

вова

фунт недошел до 1,40