НЕФТЬ, Что случилось в марте - апреле 2020.
Сначала вспомним что было в предыдущих блогах.
О падение нефти на 30 мной говорилось еще с конца 2019г. когда лайт был в районе 60:
Здесь всё понятно, как белый день, Лонговый шкаф у otherrep надулся до размеров максимума за 11 лет.
Будет завален с грохотом при походе на 30 и ниже, вопрос только когда?
Почему на 30 и ниже напишу в следующем посте
Более очевидно стало все в начале марта, когда нефть уже упала в район 50.
В лайте, помним, лонговый шкаф стоит с уровней 62.
Стадо лосей, просадка 5 ярдов баксов, а они стоят и не качаются.
Еще и опционы в лонг тарят
Бессмертные видимо.
30 ждут, что бы добавиться...
Дождались, а добавляться не на что...
З.З.Ы.
Если кто не знает.
Опционы в лонг — это проданные путы и купленные коллы.
Те самые проданные путы, которые выходят в деньги и на экспире превращаются в лонги. (коллы испаряются)
А потом кроют эти лонги аж до -37.
На рынке фьючерсов, у каждого контракта есть покупатель и продавец. На экспирации всегда один из них в выигрыше, а другой в проигрыше. Не трудно догадаться, что в выигрыше всегда остается та сторона за которой больше ресурсов, и она может продвинуть цену в нужную сторону.
В данном случае проигравшей стороной оказалась группа Otherrep, которая держала огромный лонг и вопрос огромных потерь был лишь вопросом времени.
Падение нефти на 30 было детерминировано за много месяцев вперед.
А вот падение ниже 30 оказалось сюрпризом.
Рассмотрим эти события более подробно через позиции трейдеров. (СОТ анализ)
Главным покупателем нефти и двигателем цены на рынке нефти являются фонды, группа Money Manager в СОТ отчетах cftc.gov
Как видно из графика выше, их чистая лонговая позиция упала на минимальный, неснижаемый уровень 100тыс контрактов, когда цена на лайт была $53.
Другими словами , фонды закрылись и ушли в кэш заблаговременно до чудовищного обвала нефти всех времен и народов.
И как оказалось, это было самое верное решение.
После чего Открытый Интерес состоял в основном из лонгов слабых OtherRep(Азеры) против сильных шортов SWAPDealers (Хеджеров).
Как видно из графика все шло штатно до цены 30.
Дилеры крыли шорты (покупали) получали прибыль, А Азеры крыли лонги (продавали) , получали убытки, что приводило к плановому снижению цены..
И только после 20 марта, хеджеры сменили тактику и резко начали наращивать шорты, чем собственно и обвалило рынок, добив Азеров до убытков в 12млрд долл.
По моему мнению игра на понижение закончена , исторический минимум поставлен, нефть по 12 мы больше не увидим.
нефть
трейдинг
