Наша жизнь развивается по спирали. 

Всё новое  приходит  к нам из подзабытого старого, но уже в новой, более развитой интерпретации.

Опять электромобили из начала 20-го века.

Опять суперкомпьютеры по виду как БЭСМ-6 конца 80-х.

Опять железный занавес из СССР.

Опять доткомы 2000-х  и торговля через  интернет, только глобальная, на другом качественном уровне, 

и тд.

Амазон начинал с продажи книжек в прошлом веке, и падал с 200 до 8 за акцию.

Озон тоже начинал с книжек и упал с 5000 до 500.

Амазон восстанавливался обратно до 200 около 10лет.

Сколько будет восстанавливаться  Озон до 5000р?.

Можно погадать. Но не 10 лет точно.

Сейчас всё происходит гораздо быстрее.

Хайп по крипте 2017 года переплюнули за 4 года. Две пятилетки за 4 года, как сказали бы в прошлом веке.

Сейчас пузыри надуваются сильнее, и сдуваются не на 80%, как обычно, а на 80% и еще в 2 раза, то есть на 90% или в 10 раз.

Финансовая теория считает, что сдувшись однажды, повторения роста не будет.

 Мы видим, что это не так, тот же Амазон сдулся в 25 раз, а потом вырос в 400!.

Значит не всё так однозначно, ни каждый “пузырь”, это пузырь.

Не все доткомы сдохли в 2002г, что то выросло до исполина.

На замену факсу пришел е-мейл, видеосвязь, ютуб, соцсети.

Простенький поисковик вырос в монстра с ИИ, квантовым компьютером и поляной в 5 млрд юзеров.

По мне так крипта это те же доткомы и недоразвитый интернет из 2000х, без которых невозможно представить современную жизнь.

Просто первый оборот по спирали крипта сделала очень быстро, всего за 10 лет и уперлась в ограничения властей.

Так то все соцсети давно бы монетизировали свои огромные аудитории вводя собственные криптомонеты, но власти бьют им по рукам.

История с Телеграмм (Павлом Дуровым) тому пример.

.

Крипта, как молодой Тайсон, слишком быстро и громко ворвалась на финансовый ринг.

И тут закричали Американские Банкиры и Правители с железной узкоглазой хваткой.

.

-Э-э-й, э-э-й, куда? Тпр-у-у.

Мы вас 100лет грабили, эксплуатировали, драли с вас проценты, налоги, комиссии с каждой транзакции, а Вы воно чё придумали.

-Нас что, в утиль с нашими триллионами?

.

Теперь возникает вопрос чего они хотят, убить или прибрать к рукам всё криптохозяйство?

.

В позапрошлом обзоре была приведена схема, как можно обчистить крипторынок почти до копейки.

Такая схема интересна, если в крипте есть существенные деньги.

.

Давайте быстренько оценим, что можно получить, если укатать всю крипту в ноль.

Вся капа составляет 1024млрд. на 22 августа 2022.

Из них  80% (811млрд) сосредоточены в первых 7 монетах.

Btc, Eth, usdt,usdc,bnb,busd,xrp.

.

Биток и Эфир это монеты на proof-of-work, то есть фиатные деньги за них уже давно выведены и потрачены за электричество. Ходлеры не отдадут их даже если цена будет ноль, сохранят на память.

usdt,usdc,busd это стейблы, их можно только соскамить, но это невозможно.

Почему? Разберем ниже.

.

Остается Рипл и Бинанскоин.

С Рипл всё непонятно, они 4-й год судятся, да и сама монета централизована.

Можно просто арестовать фиатные счета компании рипл.

Фиатные активы Бинанс можно арестовать и без всяких махинаций на крипто рынке.

Оставшиеся 80% от 200млрд сосредоточены в 55 монетах по рейтингу Маркеткап.

Это винигрет из стейблов и монет залоченых на 90% или не выпущенных в оборот.

 Продать их больше  чем на 15ярдов не получится.

.

Остаются  два поросенка, рипл и бинанс с суммарной капой 65млрд , которых можно  без всяких хитрых схем на крипторынке обчистить “законными” способами.

С остальной мелочевкой возиться не имеет смысла, всё уже “украдено до нас”, на 

обвале UST, Luna, Celsius, выкупе залогов с лендинг платформ.…и тд.

.

Беглая оценка крипторынка дает печальный результат. Давить крипторынок дальше не имеет смысла, денег там уже не осталось.

.

По опросам крипто холдеров, на руках у них скопилось огромное количество альтов, которые подешевели от 8 раз и более, просадки по счетам огромные, но расставаться с криптой они не желают.

Отсюда можно сделать вывод согласно рыночной психологии.

.

.

Венчурные инвесторы первой сотни альткоинов свои иксы получили, вложения отбили.

И теперь выгоднее начинать новые проекты, идентичные существующим, а не продолжать старые.

Перезапустить, так сказать, памп-машину по новой.

Понятно что большинство альтов, которые сейчас на слуху, уже больше никогда не взлетят. В лучшем случае будут следовать за курсом Битка, или как сейчас, дергаться вверх вместе с Битком, а на коррекциях Битка проседать еще ниже.

В худшем случае большинство альтов исчезнут, как песок смоется в отвал, а золотой шлих останется.

.

В одном из своих видеообзоров, Геннадий М выкладывал результаты экспертизы Ассоциации Честных Инвесторов на предмет  “какие криптомонеты останутся существовать через 10 лет?”.

Оказалось их не так много, Биток, форки Битка, Лайткоин, Догекоин, Даш, Эфир и другие, в основном на протоколе proof-of-work.

.

Это не удивительно. Особенно после того, как Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC.gov) , через три года разбирательств с Рипл, определилась в криптовалютах.

Грубо:

Децентрализованные монеты на proof-of-work - это товар

Децентрализованные монеты на proof-of-Stake- это акции.

.

Понятно что с товаром через 10 лет ничего не случиться, разве что цена изменится.

А акции могут кануть в лету, особенно с подачи того же  SEC.

.

Любой товар  рано или поздно, после потребления, оказывается на свалке.

За исключением золота и других золотоподобных товаров.

Золото никуда не девается, ходит по рукам и передается по наследству.

В этом плане Биток очень похож на золото.

По оценкам специалистов сегодня себестоимость добычи 1 битка составляет от 20 до 30тыс долларов. Рентабельность ноль.

В день добывается 900 битков, на 20млн долларов, и каждый день кто то инвестирует эти 20млн в Биток, которые уходят на оплату электроэнергии.

Мы не знаем этих инвесторов в Биток, мы знаем только, что все десять лет Биток приносил им доход.

Где 10, там и 20.

Поэтому сейчас, когда надежные зарубежные брокеры с огромным ассортиментом инструментов вежливо указали Россиянам на выход,

  Биток вполне подходит для реализации стратегии приумножить, вместо бумажного золота.

.

В крипто пространстве все даже проще и удобней, нет брокеров, нет банков,  есть все необходимые инструменты, опционы, фьючерсы, надежное хранение и даже кредитное плечо.

.

Вопрос только , что использовать для покупок и продаж Битка?

Криптобакс(Usdt, Usdc, Usdd, Dai…)

Криптозолото (PAXG, XAUT и тд)

Фиатный бакс 

Рубль

Или что то еще?

.

Если с Битком системных рисков нет, то со всем остальным риски есть.

Попробую оценить каждый.

.

С фиатом связываться не хотелось бы. То что покупательная способность бакса США упадет в 10 раз, сомнений нет.

За 50 лет он упал в 100раз, относительно золота например, так что еще в 10 раз это не проблема. Вопрос только когда? Через год, 5 или продержится подольше?

Кидок неизбежен.

По рублю ситуация еще хуже.

.

Что касается монет привязанных к золоту, нефти или еще к чему то материальному, то их очень много.

.

Надежность каждой из них определяется надежностью эмитента умножить на надежность блокчейна в котором существует каждая монета.

.

Всё выглядит пристойно, известные хранители, красивые белые бумаги, но честно говоря, я их бизнес не понимаю.

Доход здесь только от обменных операций туда сюда.

Курсовые риски у эмитента огромные, особенно при росте золота, потому что выпустив монету в оборот по цене, например 1700USDT, при цене золота 2000USDT, придется вернуть за один PAXG на 300USDT больше.

Выпуская криптотокены на золото, золота у вас не прибавляется.

.

Совсем другое дело Тизер со шлюзом USDT фиат-крипта.

В телеге рассказывал на пальцах как это работает.

Получил 68млрд фиатных баксов на свои счета, а взамен

нажал кнопку, выпустил 68млрд USDT, 

Вот это понятный бизнес. 

Практически ничего не делая, привлечь 68ярдов, которые скорее всего никогда не потребуют вернуть, потому что количество USDT крипто пространству требуется все больше и больше, а для работы шлюза фиат-крипта достаточно всего 5-8 ярдов.

Просто фантастика!

Плюс постоянный комиссионный доход от работы самого шлюза.

Плюс отсутствие курсовых рисков.

Супер бизнес.

Но есть и недостатки. Вот что пишет одно уважаемое издание:

.

“Безусловно у USDT есть множество недостатков, к которым можно отнести следующие: риски, связанные с проблемами резервирования. Есть немало информации о том, что Tether Limited имеет обеспечение примерно для 70% созданных токенов. А в официальной документации компании указано, что USDT не является платежным инструментом или деньгами. По этой причине эмитент не имеет обязательства менять свой токен на доллар. Также он не дает гарантий того, что USDT будет обмениваться на других платформах.  

.

И ещё, хотя считается, что стоимость USDT всегда равна 1 доллару, иногда бывают заметные колебания. Например в апреле 2017 курс USDT в моменте опустился до уровня $0,91; в декабре того же года стоимость Tether достигала отметки в $1,1. Но такие скачки происходят крайне редко и главной опасностью работы с Tether является только одно. 

.

Все, кроме протокола Omni Layer, являющегося надстройкой над биткоином. Именно таким способом, с моей точки зрения, если конечно у иранских властей есть понимание того, как устроен блокчейн, они и оплатили описанную импортную сделку на $10 млн.

.

К Иранской сделке мы еще вернемся, а из вышесказанного, становится понятно, что Тизер под”колпаком у Мюллера”.

Понятно, что не ФРС, ни SEC, ни Банкиры, не могут пройти мимо столь шоколадного бизнеса.

Гольдманы засунули свою мохнатую лапу в крипту через USDC, и оттяпали почти половину рынка стейблов в 52ярда.

Бинанс хапнул себе 18ярдов через BUSD.

.

Возникает вопрос, а можно ли как то  убрать риски заморозки долларов Тизера ?

Легко!

Достаточно раскидать Доллары США в другие валюты, привязанные к Доллару США.

Например HKD (ГонКонг доллар), SGD(Сингапур), Арабский Дирхам тоже привязан к USD.

Конечно, Америкосы и там могут достать, но с полпинка, по щелчку кнопки, мгновенно это сделать будет уже нельзя.

Пока Тизер не сделал что то подобное, мы должны считать риски соскамить USDT властями США  ненулевыми.

Есть еще один класс стейблов с избыточным обеспечением, типа DAI, и алгоритмические, типа USDD.

У них нет рисков прямого воздействия со стороны властей, но есть риски соскамиться по принципу UST/LUNA.

Радует то, что как создатели DAI , так и создатель  USDD Джастин Сан, понимают эти риски и умело контролируют возможность атаки на их стейбл токены.

Джастин, как потом выяснилось, действовал по схеме защиты описанной в моем обзоре.

DAI, очевидно, потерял часть крипто обеспечения в июле, потому что покупали его за дорогую крипту в 2020-2021г, когда Биток и Эфир были на хаях, а продавали за дешевую в июне -июле 2022.

Джастин вообще поступил очень грамотно. Выдержал паузу, и только когда рынок свалился на дно, выпустил свой алгоритмический USDD, сократив скамные риски  почти в 4 раза, и запылесосил дешевой крипты в обеспечение  USDD на 700млн долл.

.

Подводя итог, нахожу, что абсолютно надежного аналога доллара в пару к Битку просто не существует. У всех свои риски.

.

Приоритет у DAI, потом  USDD, и только потом USDT.

.

Техническую картинку по крипте подробно разберу во вторник.

.

Если коротенько, то  мартовская картинка в силе:

Уровни для входа в крипту отличные.