А и Б сидели на трубе №2. Royal Dutch Shell и Шведские мореходы

Продолжим нашу ревизию. В этот раз под лупу попала крупнейшая нефтегазовая компания Нидерландов – Royal Dutch Shell (RDS).

О своём намерении уйти из РФ руководство компании заявило 28 февраля 2022 года, на день позже, чем British Petroleum [1]. 7 апреля 2022 года RDS оценила свои убытки от ухода из страны в 4-5 миллиардов долларов США [2].

Активы RDS в РФ можно условно разделить на две категории: совместные проекты с Российскими нефтегазовыми компаниями и ООО «Шелл Нефть». Начнём разбор с последнего.

Так уж получилось, что компания Shell, в Российской нефтегазовой среде, в первую очередь ассоциировалась со смазочными материалами. Для широкой публики, Shell, в первую очередь, была сетью АЗС. Именно этими сегментами бизнеса RDS в РФ владела ООО «Шелл нефть». На начало 2022 года ей принадлежало 411 АЗС на территории РФ, а также производственный комплекс смазочных материалов в городе Торжок. 12 мая 2022 года RDS и Лукойл подписали соглашение о продаже «Шелл нефть» [3]. Удачная покупка, ведь из всех Российских компаний, именно Лукойл занимает самое большое место на рынке производства и реализации смазочных материалов. Цена продажи компании не разглашается. Казалось бы, вот и сказочке конец. Можно просто перевести бывшую «Шелл нефть» под крыло Лукойла в неизменном виде, можно переименовать или даже раздробить её активы и персонал
по другим дочерним компаниям и подразделениям Лукойла. А вот и нет. В мае 2022 года было принято решение перевести «Шелл нефть» в… Гусары, не смеяться! структуру Финской компании Teboil [4]. Под крыло компании попала и сеть АЗС, и комплекс производства смазок и масел. Тут я просто обязан сделать небольшое отступление, за что прошу меня простить.

Teboil была основана Морицом Скогстрёмом (Mauritz Skogström), финским шведом и капитаном дальнего плавания [5]. Информации об этом человеке в интернете очень мало, единственное что я нашел – биография на тематическом сайте краеведа Лассе Баклунда [6]. Мориц родился 30 августа 1884 в городе Турку, был сыном капитана дальнего плаванья. Мориц выбрал ту же профессию что и отец. Мориц был капитаном кораблей «Сириус» и «Полукс». Интересные звёзды, занимающие особое место в идеологии международных гуманистических
организаций. Однако в 1934 он решил осесть на суше и основал «Ab Trustfria Bensin», что примерно значит «бензин которому можно верить». Мориц – человек интересный. Например, в феврале 1916 года он с семьей переехал на ферму некого господина Куусинена в городе Кристианстад. Однако эту и иные интересные детали биографии я предпочту оставить историкам.

Как несложно понять, компания занималась торговлей нефтяными топливами. Затем длинное название сократили до лаконичного «Teboil».
В 1948 году было принято решение продать компанию. Лучшее предложение сделала «Союзнефтеэкспорт», ведь она уже владела Выборгской Suomen Petrooli Oy, попавшей во владение СССР по Пражскому миру. Компания Teboil владела значительной сетью АЗС по всей Финляндии, а Suomen Petrooli Oy импортом нефти и сжиженных углеводородных газов из СССР и других стран. Компания Teboil, если верить их сайту, отличалась приверженностью новым технологиям. Эта компания стала первой в Финляндии выпускать синтетические моторные масла, а в 1981 году стала принимать кредитные карты на своих АЗС [5].

Справедливости ради, найти хоть какую-то информацию по Suomen Petrooli Oy и их деятельности крайне сложно, ведь компания перестала существовать до начала эпохи гиперинформации. В целом, в ходе поиска материала для статей, я смог ощутить на себе гигантский перепад плотности и качества информации в 2010-2014 годах. Найти информацию о каком-то, даже самом мелком событии произошедшем после этого периода не составляет никакого труда. Однако даже о том, что произошло в 2005 году не так уж легко найти достоверную и обширную информацию.

В 2005 году Лукойл приобрёл Teboil у бывшего «Союзнефтеэксапорта», на тот момент называвшегося «Нафта Москва». Стоит отметить, что после покупки перестала существовать Suomen Petrooli Oy, также принадлежащая «Нафта Москва», войдя в состав Teboil. В 2006 году компанией была поглощена ConocoPhillips Finland. В 2021 году компания Teboil владела около 240 АЗС на территории Финляндии (около 41% от общего количества) [7]. На компанию Teboil не было наложено никаких санкций ЕС или США. Единственное что я смог найти – это запрет на заправку автомобилей, принадлежащих Финскому государству, топливом Teboil [8]. На сколько я понимаю, Финская часть компании Teboil живёт и здравствует и по сей день. Однако почему Лукойл решил передать активы «Шелл нефть» Teboil – одним Валленбергам известно. 

Разобравшись с финскими морячками, давайте перейдем к другой части активов Shell в России – паи в совместных проектах.

Пожалуй, самым важным паем Shell были 27,5% акций проекта «Сахалин-2» [1]. Это первая морская газодобывающая платформа в РФ и огромный терминал СПГ, мощностью 9,6 млн тонн в год [9]. Проект изначально был международным, в нём участвовал не только RDS, но и Mitsubishi и ExxonMobil, а Газпром изначально владел лишь 50% акций, то есть не имел права единолично распоряжаться компанией. Проект всегда был крайне выгодным и заточенным на экспорт в страны дальнего востока, в первую очередь, в Японию. Сахалинский СПГ на столько важен для Японской энергетики (о чём я писал в соответствующем посте в телеграме), что Mitsubishi и Mitsui не только не продали, но даже не уменьшили долю в проекте. Даже в 2024 Япония продолжает закупать 60% всего СПГ производимого предприятием [10].

Из-за особого статуса объекта, после 2022 года с правом собственности на него произошли некоторые изменения. До 2022 года оператором
Сахалина-2 являлась Бермудская компания Sakhalin Energy Investment Ltd. 30 июня 2022 года президент РФ подписал указ о создании Российской компании «Сахалинская энергия», которой перешло право собственности на всё имущество Sakhalin Energy. В результате, иностранные инвесторы должны были подтвердить своё участие в новой компании-операторе для получения своей доли в предприятии [11]. На это сразу же пошли Японские Mitsubishi и Mitsu, а RDS признавать новую компанию наотрез отказалась [12]. В апреле 2023 «НОВАТЭК» подал заявку на участие в отборе покупателя доли RDS в проекте [13]. НОВАТЭК предложил RDS 94,8 миллиардов рублей в качестве выкупа. Несмотря на это, 4 мая 2023 года, финансовый директор Shell заявил
о том, что компания не получила средств за продажу своей доли в Сахалин-2 [14]. На данный момент, более поздних новостей об этом не поступало. Видимо, транзакция всё ещё находится в подвешенном состоянии.

Теперь перейдем к «Salym Petroleum development» и «Gydan energy venture», где RDS имело 50% акций. Заметим, что в отличие от BP, RDS не участвовала ни в одном проекте, где у Российской компании имелся бы контрольный пакет акций (51%) [15]. Извлекаемые запасы нефти, принадлежащие «Salym Petroleum development», составляют 140 миллионов тонн нефти. Все участки компании находятся на территории ХМАО [16]. 3 марта 2023 компания RDS заявила о завершении процесса выхода из «Salym petroleum development» [17].

Только в 2020 году Shell и Газпромнефть заключили сделку по созданию совместного проекта для изучения и разработки участков недр на Гыданском полуострове (ЯНАО) в рамках компании «Gydan energy venture». Участки недр изучены плохо и находятся очень далеко от транспортной инфраструктуры, поэтому проект обещал быть сложным. На данный момент, объём запасов углеводородов на участках не установлен [18]. Я не смог найти никаких документов или заявлений RDS о том, что они всё-таки вышли из проекта, однако сам проект крайне молод и основная часть собственности компании – лицензионные участки недр, поэтому я вполне допускаю, что RDS приняла де-факто потерю прав на 50% акций как досадный пустяк.

Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что RDS, в отличии от BP, действительно вышла из довольно крупного проекта («Salym Petroleum»), но, судя по всему, до сих пор продолжает прения с правительством РФ и НОВАТЭКом по поводу «Сахалинской энергии». Я не могу судить о выгодности продажи ООО «Шелл нефть» Лукойлу, ведь для этого мне понадобился бы отчёт аудита о стоимости предприятия и огромное множество других документов. Однако компания была продана в мае 2022 года, спустя всего 3 месяца после введения санкций. Это очень маленький срок, как видно из других примеров. Из этого можно сделать вывод, что, скорее всего, RDS получила не самое скупое предложение. Также из вышеописанных данных можно выявить некоторые черты стратегии RDS: нежелание участвовать в проектах с полным доминированием одного игрока (логично, ведь сама компания англо-нидерландская), все их совместные проекты были с компанией Газпром-нефть, которая всегда отличалась тягой к инновациям и к СПГ – то есть, RDS инвестировало исключительно в экспортно-ориентированные сложные проекты «дальней перспективы», как Гыдань в 2020 году или Sakhalin Energy в 2009 году. Конечно, RDS ещё занимались тем, что получается у них лучше всего – производством смазочных масел. В целом, уход компании не сильно ударил по Российскому нефтегазу. Лукойл и без помощи Shell легко управляет комбинатом в Торжке, а иностранные технологии в «Сахалинскую энергию» вполне могут поставлять японцы. Единственное место, где их уход сыграл какую-то серьезную роль – это Гыдань. На данный момент, в открытых источниках нет свидетельств даже о запасах уровня C1 на участках компании, а исследовать с нуля абсолютно новый регион в одиночку очень не хочется.

Ссылочный аппарат:
1 - https://www.shell.com/war-in-ukraine-shell-response/faq.html#:~:text=Shell%20has%20exited%20all%20its,owned%20by%20third%2Dparty%20dealers.
2 - https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2022/shell-first-quarter-2022-update-note.html
3 - https://www.ru.shell/shell-media-center/shell-news/2022-news-and-media-releases/shell-and-lukoil-sign-agreement.html
4 - https://lukoil.ru/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease/lukoil-budet-razvivat-set-azs-shell-v-rossii
5 - https://www.teboil.fi/en/company/teboils-history/
6 - https://www.kristinestadshistoria.fi/?page_id=22414
7 - https://www.teboil.fi/sv/foretag/teboils-historia/
8 - https://observatorial.com/news/economy/124615/teboil-may-leave-finland-as-a-result-of-a-growing-boycott-but-it-may-be-difficult-to-sell-stations-to-rivals/
9 - https://yle.fi/a/3-12613568
10 - https://www.sakhalinenergy.ru/ru/company/assets/prigorodnoye/
11 - https://oilcapital.ru/news/2024-02-22/yaponiya-zakupaet-60-vsego-spg-s-proekta-sahalin-2-5006851
12 - https://oilcapital.ru/news/2024-02-22/yaponiya-zakupaet-60-vsego-spg-s-proekta-sahalin-2-5006851
13 - https://ria.ru/20230504/shell-1869608925.html
14 - https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2022/shell-intends-to-exit-equity-partnerships-held-with-gazprom-entities.html
15 - https://salympetroleum.ru/technologies/newoil/asp/
16 - https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2023/shell-completes-withdrawal-from-its-interest-in-salym-petroleum-development-in-russia.html
17 - https://neftegaz.ru/news/companies/738247-shell-vyshla-iz-ustavnogo-kapitala-gydan-enerdzhi/