Когда и почему богатые начали богатеть, а бедные беднеть. Введение в инвестирование.

Приветствую.

Во время написания лонгрида про инвестирование, который выйдет завтра – понял что он не будет полноценным без разбора предпосылок, которые привели мир в текущее состояние.

Небольшой экскурс в историю продуктивности и зарплат, а также цен на продукцию для широких масс и элит.

Приятного просмотра (22 min)

Это же видео на Youtube: https://youtu.be/uZCng5nwsqA

____________________________________

Графики, используемые в видео:

Поиграться с данной и другими полезными визуализациями можно на сайте FRED.

Павел Денисов

Читал про эти отвязки от золотого стандарта, но будучи очень далеким от экономики, не совсем понял за счёт чего именно все это произошло. Кто мешает мелким компаниям кредитоваться на тех же условиях, что и крупные? Разве в Америке не все равны в этом плане?

Aug 22 2023 17:21

Захар aka Artodocx

Павел Денисов, основная проблема не столько в кредитах, сколько в возможности бесконечно печатать деньги и раздавать их (через механизмы выкупа облигаций и т.д.) элитам.
А кредиты только усиливают это, давая крупным компаниям практически неограниченный доступ к финансированию под небольшие ставки, чего нет у мелких (потому они и мелкие, что у них нет залоговой стоимости и гарантийного обеспечения под сколь-либо серьезные кредиты).

Aug 22 2023 19:06

Павел Денисов

Спасибо! Получается, все как у нас, только более завуалированно... Но тут назревает вытекающий вопрос. Допустим, в Америке этой мега-элиты, скажем, 1000 человек. Каждый из них купил себе по 3-10 особняков. Это ведь по-прежнему капля в море, если смотреть на весь рынок недвижки. И уж тем более неинтересны им 2-3 комнатные квартиры, которые покупает средний класс. Почему же жилье становится все недоступнее? Даже если среди этой 1000-и есть застройщики, они ведь тоже не монополисты и даже между ними будет конкуренция, которая должна привести цены к уровню покупательской способности среднего америкоса. Но этого не происходит... Знаю, вопрос очень неоднозначный, но было бы интересно услышать мысли на этот счет.

Aug 23 2023 22:13

Захар aka Artodocx

Павел Денисов, так и образование получают не только дети "элиты". Тут инфляция не напрямую как в гамбургерах происходит из-за выше спрос = выше цены. Механизм чуть сложнее, он начинается из потребительской корзины. Т.е. средний человек может чуть-чуть меньше метров позволить = жильё становится чуть более ценным ресурсом и под него берутся кредиты, видя это более богатые начинают рассматривать это как инвестицию, покупая те же малометражки под сдачу = всё дорожает.

Aug 23 2023 22:19

Павел Денисов

У нас в Казахстане все примерно так. Очень многие богатые покупают квартиры в строящихся ЖК и потом сдают их. Однако, в целом с 2000-х по 2023 цены на одну и ту же квартиру скакали с 5-7 тыс $ до 200 тыс$ 2006-2007 годы), потом в 2015-17 годах упали до 50 тыс $ и пару лет назад (когда разрешили снимать излишки пенсионных накоплений) отыграли до 100 тыс$. Вот такие скачки и, соответственно, возможности для инвестиций (и жестких просадок)... Ведь такие скачки не могли быть вызваны только лишь действиями элит. Ну скупили они все квартиры и держали бы цены на уровне или повышали... Но нет ведь, вон какие просадки были. А почему? Сдается мне, тут все очень завязано на покупательскую способность населения в целом.

Aug 23 2023 22:40

Захар aka Artodocx

Павел Денисов, на втором графике видно что это же происходило и в США (красная линия). Кризис снижает покупательскую способность, а за ней и цены на жилье (а на товары общего потребления – повышает). Плюс к этому, на стоимость квартир сильно влияет ставка ЦБ. Когда она низкая – дешевые ипотеки и люди берут недвижку. Когда увеличивается инфляция – чтобы её понизить поднимают ставку – а за ней проценты по ипотекам.
Тут в видео я разбираю фундаментальную тенденцию, но понятно что любые события волатильны во времени.

Aug 23 2023 22:45

Павел Денисов

Вот об этом всем вопрос и был. Ты его явно понял. Если напишешь развернутую статью на эту тему, буду очень благодарен. Это ведь тоже один из вариантов инвестиций и в нем ох как надо разбираться)))

Aug 23 2023 23:00