Огромное контанго в мартовском фьючерсе на индекс Мосбиржи MIX-3.25 и MXI-3.25. Как это можно использовать для повышения прибыли?
Посмотрите на скриншоты ниже по тексту, и вы увидите, что разница между индексом Мосбиржи и фьючерсом на него достигла невероятных 5%!
О том, как с этого может получить выгоду осторожный инвестор, я сегодня и расскажу в своей статье.
О том, как с этого может получить выгоду осторожный инвестор, я сегодня и расскажу в своей статье.
Те, кто следит за моими отчетами о составе портфеля, знают, что я оставил около 6-8% акций и полностью захеджировал их продажей фьючерса 12.24.
Так вот, тот хедж прекрасно себя показал, так как фьючерс за квартал подешевел почти на 5% и даже ушел в бэквордацию, то есть стал дешевле базового актива, самого индекса. В итоге данный хедж не просто уберёг меня от убытка при снижении акций, которое мы наблюдали и в октябре, и в ноябре, но даже принес мне дополнительную прибыль, хоть и небольшую в масштабе моего портфеля.
Так вот, тот хедж прекрасно себя показал, так как фьючерс за квартал подешевел почти на 5% и даже ушел в бэквордацию, то есть стал дешевле базового актива, самого индекса. В итоге данный хедж не просто уберёг меня от убытка при снижении акций, которое мы наблюдали и в октябре, и в ноябре, но даже принес мне дополнительную прибыль, хоть и небольшую в масштабе моего портфеля.
Сегодня я закрыл хедж, так как рассчитываю на небольшой краткосрочный рост акций. НО в ближайшие же дни я снова начну его открывать частями (очень надеюсь, что это получится сделать по мере роста акций)
И вот в чем главная идея и фишка: открывать новый хедж я буду, продавая не MXi-12.24, а в этот раз я продам MXI-3.25. Посмотрите на скриншоты, и вы сразу все поймете, так как MXI-3.25 в контанго к индексу в размере 5%!!! А к фьючерсу MXI-12.24 даже на 6%.
При таком сочетании получается, что, удерживая акции и зажеджировав их фьючерсом, можно за счет распада контанго получить примерно +4% дохода за квартал. Да это меньше, чем по вкладу, по фонду ликвидности или в облигациях, но зато и почти без риска, плюс параллельно мы еще получаем дивиденды с акций.
В общем, если есть среди моих читателей те, кто до упора готов держать акции, вот вам хороший выход на смутные времена.
Пример использования данной схемы:
Например, можно на этой неделе подождать роста акций и индекса до 2620-2650.Затем захеджировать часть или же все фьючерсом MXI-3.25 и подождать снижения на плохих ожиданиях от заседания ЦБ РФНу, а после заседания ЦБ и очередного поднятия ключевой ставки частично прикрыть хедж и поймать волну праздничного восстановления (так как в новогодние праздники чаще всего временно появляется позитивный настрой).
